基本信息

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文档摘要

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Copula理论在配对交易策略中的创新应用与实证分析

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场的持续发展与演进中，投资者始终在探寻更为有效的交易策略，以实现收益最大化与风险最小化的目标。配对交易策略作为统计套利的重要组成部分，近年来备受关注。该策略通过选取具有相关性的资产进行配对，利用资产价格的相对波动来获取收益，能够有效降低市场风险，在不同市场环境中展现出独特的优势。在股票市场中，投资者可以选择同行业的两只股票进行配对交易，当其中一只股票价格相对高估，而另一只相对低估时，通过卖空高估股票、买入低估股票，待价格回归均衡时平仓获利。这种策略不依赖于市场整体走势，而是专注于资产间的相对价格关系