某企业向银行贷款2０0万元,年利率为1２%,按季复利计算,还款期为３年，到期应还本息为多少？
ＦV=200(Ｆ/P,3％,12)万元
设银行存款年复利率为8%,要在4年末得本利和400０0元,求现在应存入得金额为多少元？
PV=4000０(P/F,8%，４)
某单位准备以出包得方式建造一个大得工程项目,承包商得要求就就是,签订合同时先付500万元,第4年初续付20０万元,第5年末完工验收时再付５0０万元。为确保资金落实，该单位于签订合同之日起就把全部资金准备好,并将未付部分存入银行，若银行年复利率为１0%。求建造该工程需要筹集得资金多少元?
PV=5０0＋200(P/Ｆ,１0%,3）+5００(P/Ｆ，10％,5)万元
某企业有一建设项目需５年建成,每年年末投资８0万元,项目建成后估计每年可回收净利和折旧25万元。项目使用寿命为20年。若此项投资款项全部就就是从银行以年复利率8％借来得。项目建成后还本付息。问此项投资方案就就是否可行？
每年８０万元从银行按年复利8％借来得,5年后支付利息和本金就就是：
80(Ｆ/A,8%，５）＝80×5、8660
项目建成后估计每年可回收净利和折扣２5万元,项目使用寿命为20年，可收回:
25×2０=500(万元)
某公司需用一台设备,买价4万元,可用１0年。如果租赁,每年年初需付租金５00０元,如果年复利率为10％,问购买与租赁哪个划算？
PV=５000（P/A,10％,１0)(1+1０%)
6、现有AB两种股票投资,投资金额比重分别为６0%和4０%，其收益率和概率如下表,试计算她们得相关系数及投资组合标准差。
概率P
A股票收益Ri
Ｂ股票收益Rｊ
０、2
－10%
0%
0、6
1０%
10%
０、2
3０%
1５％
A股票得预期收益率为:E1=-1０％*０、2+10%*0、６＋30%＊０、2=10％
B股票得预期收益率为:E2＝０％*0、2+10%＊0、6+1５％*0、2=９%
投资组合得预期收益率为:E(ｒp)=60％＊１0%+40%＊９%=9、6％
投资组合方差为：Var(rp)=w１^2Var(r１)+w2^２Vaｒ(r2）+2w1ｗ2COV（r1,r2)
COＶ（r1，r2)＝０、2*(-１0%－1０%）(０%-９％）+０、６*(１0%－１０％)(10%-９%）+0、2*(3０％-１0％)(1５%-9%）=0、6%
Var（r1)=0、2＊（-10％-10%)＾2+0、6＊(１０%-10%)^2+0、2*(30%－10％)^2=1、6%
Vａｒ(ｒ2)＝0、2*(0%－9%)^2+0、６*(1０%－９％）＾2+0、２*（１5%-9%)^2=0、２4%
投资组合方差为：Var(rp)=６0％＊60％*1、6%+40%*４０%*0、2４%+2＊４0%*60％*0、６%≈0、９%
标准差为:
相关系数＝CORR(r1,r2)=COＶ（ｒ１,r2)／SＤ（r１)SD(r2)
7、假设某公司持有100万元得投资组合,包含1０种股票,每种股票得价值均为1０万元,且β系数均为0、8。问:
(1）该投资组合得β系数为多少?
(2）现假设该公司出售其中一种股票,同时购进一种β系数为2得
股票,求该组合得β系数。
(3）若购进β系数为０、2得股票,则该投资组合得β系数为多少？
8、某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲、乙两种资产组合。已知三种股票得β系数分别为1、５、1、0和0、5,她们在甲种组合下得投资比重为50%、30%和2０％;乙种组合得风险收益率为3、4%。同期市场上所有股票得平均收益率为1２%,无风险收益率为８%。?要求:?(1）根据A、B、C股票得β系数,分别评价这三种股票相对于市场组合而言得投资风险大小。
(2）按照资本资产定价模型计算Ａ股票得必要收益率。
(３)计算甲种组合得β系数和风险收益率。
（4)计算乙种组合得β系数和必要收益率。
(5)比较甲、乙两种组合得β系数,评价她们得投资风险大小。
（1）由于市场组合得β系数为1，所以,根据Ａ、B、C股票得β系数可知，A股票得投资风险大于市场组合得投资风险;B股票得投资风险等于市场组合得投资风险;C股票得投资风险小于市场组合得投资风险。?
（２）Ａ股票得必要收益率??=８％＋1、5×(12％-8%)＝14％??(3)甲种资产组合得β系数??＝１、5×５０％＋1、0×30％+0、5×20％=１、15?
甲种资产组合得风险收益率??＝1、１5×(1２％－8％)=4、6％??(4)乙种资产组合得β系数?
=3、４％/(12％－8％)=0、85??乙种资产组合得必要收益率??=８％＋3、4％=11、4％?
（5)甲种资产组合得β系数(１、15)大于乙种资产组合得β系数(０、85)