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核心摘要;核心摘要;;1.1市场回顾：海外不确定性边际缓和，全球资产价格延续修复;1.1策略：国内经济仍具韧性，高技术产业维持较快增长;1.1策略：一揽子政策筑牢高质量发展的确定性;1.2基金：系统性监管框架，引领行业行稳致远（1/2）;1.2基金：系统性监管框架，引领行业行稳致远（2/2）;1.3固收：科创债新政出台，使得5月科创债供需两旺;1.3固收：科创债发行规模有望继续上升，与绿债的利差有望压缩;;2.1半导体：AI相关出口管制升级，国内供应链自主可控预计将加速;2.2计算机：我国高度重视科技创新，持续看好信创和AI算力产业发展;2.2计算机：全球AI算力需求仍然强劲，我国AI服务器市场景气度高;2.3汽车：融资能力分化，品牌高端化是造血能力之基（1/2）;2.3汽车：融资能力分化，品牌高端化是造血能力之基（2/2）;2.4新能源：供给端竞争格局有望逐步优化;2.5医药：BD交易热潮持续，紧握国产创新药崛起主线（1/2）;2.5医药：BD交易热潮持续，紧握国产创新药崛起主线（2/2）;2.6食品饮料：政策端持续加码，创新激发“新消费”（1/2）;;2.7地产：开启新一轮降息周期，切实降低居民置业压力;2.7地产：“好房子”潜在需求旺盛，城市更新有望提速;2.8建材：受益城市更新行动提速，行业供给侧逐步优化;;2.10煤炭：煤价探底，静待旺季;行业观点汇总;;风险提示;