基本信息

---

下载

文档摘要

---

利率期限结构静态拟合模型：理论、应用与实证分析

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场的广阔领域中，利率期限结构宛如基石般关键，是整个金融体系运行的核心要素之一。它描绘了在某一特定时刻，不同期限的无风险利率之间的内在联系，清晰地展现出利率与到期期限之间的函数关系，这种关系蕴含着丰富的金融信息，宛如一把钥匙，能够开启理解金融市场运行机制、资产定价以及经济预测等诸多领域大门。

从金融市场的角度来看，利率期限结构犹如晴雨表，精准地反映着市场参与者对未来经济形势的预期以及资金供求的动态变化。在经济繁荣时期，市场参与者往往对未来经济增长持有乐观态度，资金需求旺盛，这通常会推动长期利率上升，使得收