模块四
酒店营运资金管理
知识目标1.了解酒店营运资金的概念和特点。2.熟悉酒店营运资金三个主要项目（现金、应收账款、存货）的功能和成本。3.熟悉现金、应收账款、存货的日常管理。4.掌握最佳现金持有量的确定，存货经济批量的决策方法，酒店的信用政策和应收账款的考核。2高等教育出版社
能力目标1.能够制定合理的酒店信用政策，做好应收账款管理。2.能够确定合理的存货定额，减少酒店的资金占用。3.能够运用酒店营运资金管理的方法解决具体问题，提高营运资金的管理水平。3高等教育出版社
专题1酒店现金管理1.1酒店现金管理的内容现金是酒店在经营过程中以货币形态存在的资金。其具有普遍可接受性，可随时用来购买其他资产和清偿债务。它包括库存现金、银行存款及其它一切可被普遍接受的流通工具，如银行本票、银行汇票等。4高等教育出版社
专题1酒店现金管理1.1.1酒店持有现金的动机1.交易性动机2.预防性动机3.投机性动机5高等教育出版社
专题1酒店现金管理1.1.2酒店现金管理的内容1.编制酒店现金收支预算，以便合理估计未来的现金需求。2.对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款。3.用一定的方法确定最佳现金持有量。当酒店实际的现金余额与最佳现金持有量不一致时，应采用短期融资或者短期投资等策略来达到现金结余的最佳水平。6高等教育出版社
专题1酒店现金管理1.2酒店最佳现金持有量的确定最佳现金持有量是指酒店持有多少数额的现金对酒店最为有利。酒店应在不影响正常运营效率的基础上，尽可能地减少现金的持有量。确定最佳现金持有量的方法主要有现金周转期模式、成本分析模式和存货模式。7高等教育出版社
专题1酒店现金管理1.2.1现金周转期模式现金周转期模式是从现金周转的角度出发，根据现金的周转速度来确定最佳现金持有量。现金周转期是指从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。这个过程经历三个周转期：1.存货周转期。将原材料转化成产成品并出售所需要的时间。2.应收账款周转期。指将应收账款转换为现金所需要的时间，即从产品销售到收回现金的期间。3.应付账款周转期。从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。8高等教育出版社
专题1酒店现金管理1.2.1现金周转期模式计算公式：现金周转期=存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期最佳现金持有量=（酒店年现金需求总额/365）×现金周转期教材【例4-1】9高等教育出版社
专题1酒店现金管理1.2.2成本分析模式成本分析模式是根据持有现金的成本，分析预测其总成本最低时现金持有量为最佳的一种方法。酒店持有现金的成本包括：1.机会成本。2.管理成本。3.短缺成本。10高等教育出版社
专题1酒店现金管理1.2.2成本分析模式机会成本、管理成本、短缺成本三者之间的关系如图所示。11高等教育出版社由于各项成本同现金持有量的变动关系不同，使得总成本线呈抛线型，抛物线的最低点，即为成本最低点，该点所对应的现金持有量便是最佳现金持有量，此时总成本最低。
专题1酒店现金管理1.2.3存货模式存货模式是通过证券市场将现金管理与短期有价证券的管理结合起来，现金充足时可购买短期有价证券，以获得收益；现金短缺时可出售短期有价证券，换取现金。在存货模式下，现金持有成本包括机会成本和交易成本。交易成本是指现金与短期有价证券的转换代价（如手续费、佣金），它与现金的持有量成反比，现金越少，交易次数越多，交易成本越高。存货模式下现金持有成本=交易成本+机会成本12高等教育出版社
专题1酒店现金管理?13高等教育出版社
专题1酒店现金管理?14高等教育出版社
专题1酒店现金管理1.3酒店现金的日常管理1.3.1酒店现金管理规定1.酒店收入的现金，主要是收到的营业款和其他应收款、从银行提取现金、收取转账起点以下的现款、职工交回的差旅费剩余款等。2.各营业场所收取的现金、转账支票、信用卡卡单等必须投入酒店指定的专用保险箱并做好相应的台账登记。3.对于保险箱内的营业款必须由双人同时开启，由总出纳进行清点并每日送存银行，任何人不得从营业收入中坐支现金。15高等教育出版社
专题1酒店现金管理1.3.1酒店现金管理规定4.加强现金库存限额的管理，超过库存限额的现金应及时存入银行。5.酒店支出现金必须遵守国家有关现金管理制度的规定，在允许的范围内办理现金支付业务。6.现金收支必须当日登记现金日记账，做到日清日结、账款相符，严禁白条或原始凭证抵库。16高等教育出版社
专题1酒店现金管理1.3.1酒店现金管理规定7.各部门的收付款项都应通过财务部门入账，任何部门和个人都不得自行保留现金，不得私设小金库。8.各部门因工作原因需要配备备用金时，应向财务部门提出申请，经财务部负责人审核批准