基本信息

---

下载

文档摘要

---

目录

Catalog

一、ETF量化策略跟踪眾

（一）宏观择时策略眾

（二）动量择势策略眿

（三）行业轮动策略着

（四）基于Copula的二阶随机占优策略睁

二、风险提示睃

三、附录睃

（一）宏观择时策略睃

（二）动量择势策略睄

（三）行业轮动策略眼眻

（四）基于Copula的二阶随机占优策略眼眻

请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2

一、ETF量化策略跟踪

（一）宏观择时策略

截至眽眻眽着年着月眾眻日，基于Gaussian分布的B-L宏观择时策略年化收益率为睁.睁睂%，夏普

比率和Calmar比率分别为眼.眽眿眼眽和眼.眿着眼眾，最大回撤为-眿.睁眻%。由此可知，ETF宏观择时策略

可获得稳健的收益率。在最近一个报告期（眽眻眽着眻着眻睁-眽眻眽着眻着眾眻）内，宏观择时ETF策略收益率为

眻.眾眼%。