基于成分股联跳的沪深300股指期货动态套期保值策略：理论、实证与创新

一、引言

1.1研究背景与动因

随着金融市场的不断发展和完善，股指期货作为一种重要的金融衍生品，在风险管理和投资策略中发挥着日益重要的作用。2010年4月16日，中国金融期货交易所正式推出沪深300股指期货，这标志着中国资本市场进入了一个新的发展阶段。沪深300股指期货是以沪深300指数为标的的期货合约，其标的指数由沪深两市中市值大、流动性好的300只股票组成，覆盖了A股市场约60%的市值，能够较为全面地反映中国A股市场的整体走势。自推出以来，沪深300股指期货市场经历了快速的发展