基本信息
文件名称:指数化配置系列研究:进可攻,退可守,宽基指数的择时和配置.pdf
文件大小:1.94 MB
总页数:21 页
更新时间:2025-06-18
总字数:约5.85万字
文档摘要
西部证券
金工量化专题报告2025年06月11日
索引
内容目录
一、穿越波动:通道突破原理概览4
1.1买入和卖出信号的构建4
1.2组合权重管理6
二、标的筛选:宽基指数优选逻辑7
三、策略实施:宽基指数择时配置组合的构建9
3.1单指数择时策略9
3.2宽基指数择时配置组合13
四、策略基因:高盈亏比和低敏感性15
4.1市场适配性15
4.2胜率和盈亏比16
4.3仓位管理能力16
4.4加权方式的影响17
4.5换手率18
五、双擎平衡:策略与防御型资产的结合18
六、总结21
七、风险提示22
图表目录
图1:通道突破原理示意4
图2:沪深300指数择时策略(推进分析)的累计净值(2016.12.30-2025.05.30)5
图3:待选参数示意6
图4:调整后的参数寻优规则6
图5:中证500vs.沪深300和中证1000的净值走势(2012.01.02-2025.05.30)8
图6:创业板50vs.创业板指的净值走势(2011.12.30-2025.05.30)8
图7:沪深300择时策略不同5年时间内的前20组局部最优参数(通道上轨,2012-2021)
9
图8:沪深300择时策略不同5年时间内的前20组局部最优参数(通道下轨,2012-2021)
9
图9:沪深300择时策略的累计净值(2011.12.30-2025.05.30)10
图10:中证1000择时策略的累计净值(2011.12.30-2025.05.30)11