基金绩效评估专员考试题库
一、单项选择题
1.计算夏普比率时，无风险利率通常选用（）
A.一年期定期存款利率B.十年期国债收益率
C.隔夜拆借利率D.三个月期央行票据利率
答案：A
2.以下哪种指标可衡量基金承担单位风险所获得的超额收益？（）
A.特雷诺比率B.信息比率C.詹森αD.最大回撤率
答案：A
3.基金业绩归因分析中，Brinson模型不包括以下哪项分解维度？（）
A.资产配置效应B.行业配置效应C.个股选择效应D.杠杆使用效应
答案：D
4.计算基金年化收益率时，若某基金6个月收益率为10%，其年化收益率约为（）
A.10%B.19.5%C.20%D.21%
答案：D
5.评估基金经理主动管理能力的核心指标是（）
A.跟踪误差B.波动率C.信息比率D.贝塔系数
答案：C
6.基金绩效评估中，用于衡量基金相对于基准指数偏离程度的指标是（）
A.夏普比率B.信息比率C.跟踪误差D.特雷诺比率
答案：C
7.晨星评级体系中，综合考虑风险调整后收益的指标是（）
A.风险系数B.收益系数C.风险调整后收益D.阿尔法值
答案：C
8.以下哪种风险度量方法考虑了投资组合收益率的不对称性？（）
A.标准差B.下行标准差C.贝塔系数D.夏普比率
答案：B
9.基金业绩比较基准通常不包含（）
A.单一股票指数B.债券指数C.现金比例D.商品期货指数
答案：D
10.计算詹森α时，需使用的市场基准是（）
A.沪深300指数B.无风险利率C.资本资产定价模型（CAPM）D.标普500指数
答案：C
二、多项选择题
11.基金绩效评估的三大经典风险调整收益指标包括（）
A.夏普比率B.特雷诺比率C.信息比率D.詹森α
答案：ABD
12.基金业绩归因分析的主要方法有（）
A.Brinson模型B.Fama-French三因子模型
C.Carhart四因子模型D.夏普分解法
答案：ABC
13.评估基金风险的常用指标有（）
A.波动率B.最大回撤C.下行风险D.贝塔系数
答案：ABCD
14.基金绩效评估的维度包括（）
A.收益水平B.风险控制C.投资风格D.业绩持续性
答案：ABCD
15.晨星评级体系的评估要素包含（）
A.风险调整后收益B.同类基金排名C.费用比率D.持仓集中度
答案：ABC
三、填空题
16.计算夏普比率时，分子为基金超额收益，分母是基金收益率的__________。
答案：标准差
17.基金业绩比较基准需具备可测性、相关性、__________和客观性。
答案：稳定性
18.Fama-French三因子模型中，除市场风险因子外，还包括__________和账面市值比因子。
答案：规模因子
19.评估基金投资风格的常用工具是__________。
答案：晨星风格箱
20.计算基金年化波动率时，需先计算日收益率的标准差，再乘以__________的平方根。
答案：252
四、判断题
21.夏普比率越高，说明基金承担单位风险获得的超额收益越高。（）
答案：√
22.最大回撤率反映基金历史业绩的最差表现，数值越低越好。（）
答案：√
23.信息比率为0时，表明基金经理的主动管理能力较强。（）
答案：×
24.基金业绩比较基准应与基金投资策略和目标保持一致。（）
答案：√
25.詹森α为正值，说明基金实际收益低于CAPM模型预期收益。（）
答案：×
五、简答题
26.简述夏普比率的计算公式及经济含义。
答案：夏普比率=（基金平均收益率-无风险收益率）/基金收益率标准差。经济含义：衡量基金每承受一单位总风险，可获得的超过无风险收益的额外收益。
27.说明基金业绩归因分析的Brinson模型主要分解维度。
答案：Brinson模型将基金超额收益分解为：1）资产配置效应（大类资产权重偏离基准的收益贡献）；2）行业配置效应（行业权重偏离基准的收益贡献）；3）个股选择效应（个股收益高于行业平均的收益贡献）。
28.简述基金风险评估的主要指标及其作用