基于极值理论的Copula-GARCH模型：金融风险精准度量与应用新探

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球经济一体化与金融市场不断创新发展的背景下，金融市场呈现出前所未有的复杂性与关联性。金融风险作为金融市场的固有属性，其管理一直是金融机构、投资者和监管部门关注的核心问题。近年来，金融市场波动加剧，各类极端风险事件频繁发生，如2008年全球金融危机、欧洲债务危机以及2020年新冠疫情引发的金融市场动荡等，这些事件不仅对金融机构造成巨大冲击，也给全球经济带来深远影响。据国际货币基金组织（IMF）统计，2008年金融危机导致全球经济损失高达数万亿美元，众多金融机构破产或面临巨额