基于GARCH类模型的我国创业板市场风险精准度量与策略研究

一、引言

1.1研究背景与意义

金融市场在现代经济体系中占据着核心地位，其稳定运行对于经济的健康发展至关重要。股票市场作为金融市场的关键组成部分，不仅为企业提供了重要的融资渠道，也为投资者创造了多样化的投资机会。然而，股票市场具有高度的不确定性和复杂性，股价的波动受众多因素影响，如宏观经济形势、公司财务状况、行业竞争格局、政策法规变化以及投资者情绪等，这些因素相互交织，使得股票市场风险丛生。准确度量和有效管理股票市场风险，成为学术界和金融业界共同关注的焦点问题。

创业板市场作为我国资本市场的重要创新成果，于2009年10月