证券研究报告
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内容目录
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从银行贷款看区域和行业情况 4
贷款投向的区域分布 4
贷款投向行业分布 5
中小银行风险怎么看？ 10
从年报入手： 10
资产减值情况 10
不良贷款率 11
贷款逾期 13
3 小结 13
4 风险提示 14
图表目录
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图1.样本国有银行在各重点地区贷款余额占比 4
图2.样本股份制银行在各重点地区贷款余额占比 4
图3.样本国股行银行在各重点地区贷款余额占比 5
图4.银行对公新增贷款的行业分布占比 5
图5.工商银行对于租赁与商务服务业贷款投向的相关表述 6
图6.上市银行对公贷款的行业分布占比 6
图7.商业银行对城投风险敞口测算 7
图8.银行口径城投贷款规模及增速 7
图9.招行地方政府融资平台广义口径风险业务余额 8
图10.平安银行政府融资平台贷款余额 8
图11.南京银行政府类融资平台贷款余额 8
图12.兴业银行政府类融资平台贷款余额 8
图13.部分国股行2024年业绩发布会上有关化债的表述 8
图14.国股行年报中的化债表述 9
图15.银行房地产对公贷款余额占比 10
图16.贷款减值准备增长较快的主体 11
谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准图17.部分中小银行拨备覆盖变动 11
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图18.不同类型银行不良贷款比例 12
图19.各类银行关注类贷款比例 12
图20.各类银行不良类贷款比例 12
图21.不良贷款率高于3%中小银行一览 13
图22.逾期贷款占比变化 13
图23.上市银行逾期贷款期限结构 13
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作为防范和化解金融风险的一环，中小金融机构改革化险已经连续两年成为金融监管定调2025年监管工作的首要任务。那么，作为金融体系压舱石的银行最新经营情况如何？中小银行风险怎么看？
从银行贷款看区域和行业情况
贷款投向的区域分布
由于各银行业务所覆盖的区域各有偏重，且不同银行在区域的划分口径上有所差异，我们在上市的国股行（基本实现全国展业）中选择披露了长三角、珠三角、环渤海、中西部、东北地区等重点地区的部分银行进行对比。
国有行：中西部地区占比最高，维持在35%左右，近四年稳中略增；长三角地区次之，2024年占比超过22%；2024年珠三角和环渤海占比相近，且近年来基本保持稳定。
股份行：长三角地区占比最高，近三年呈现明显的增长态势；中西部地区次之，
2023年和2024年占比基本一致；环渤海地区占比略高于珠三角。
据此判断，信贷具有较强的政策导向性，一方面考虑经济，另一方面考虑政策。图1.样本国有银行在各重点地区贷款余额占比 图2.样本股份制银行在各重点地区贷款余额占比
数据来源：， 数据来源：，
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图
图3.样本国股行银行在各重点地区贷款余额占比
数据来源：，
贷款投向行业分布
2024年银行新增贷款主要流向了租赁与商业服务业、制造业、交通运输/仓储和邮政业、电力/热力/燃气及水生产和供应业等。
图
图4.银行对公新增贷款的行业分布占比
数据来源：， 注：样本银行为所有的国股行、城商行和农商行，下同
其中，根据工商银行在2018-2024年年报中的披露，对于租赁与商务服务业贷款的具体投向如下：
相关表述
相关表述
年份
图5.工商银行对于租赁与商务服务业贷款投向的相关表述
2018
租赁和商务服务业贷款增加1,378.76亿元，增长15.1%，主要是向民生工程、基础设施补短板项目等提供
租赁和商务服务业贷款增加1,392.01亿元，增长13.3%，主要是向民生工程、基础设施补短板项目等提供融资支持，以及服务国家级新区、自贸区等战略规划区域和各类产业集聚区的发展建设融资需求。
租赁和商务服务业贷款增加1,392.01亿元，增长13.3%，主要是向民生工程、基础设施补短板项目等提供融资支持，以及服务国家级新区、自贸区等战略规划区域和各类产业集聚区的发展建设融资需求。
2019
2020
租赁和商务服务业贷款增加2,539.39亿元，增长21.4%，主要是向民生工程、基础设施补短板项