北京物资学院《金融工程》试卷（A卷）
专业班级?????????????姓名?????????????????学号
题号
一
二
三
四
五
六
七
八
九
十
成绩
复核签字
得分
登分签字
说明：本试卷共大题，共100分；答题要求：按要求答题
考生须知:
1.姓名、学号、系、专业、年级、班级必须写在密封线内指定位置。
2.答案必须用蓝、黑色钢笔或圆珠笔写在试卷上，字迹要清晰，卷面要整洁，写在草稿纸上的一律无效。
一、单选题（本大题共15个小题，每小题2分，共30分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）
1.以下哪种金融工具不属于衍生金融工具？（）
A.期货合约B.股票C.期权合约D.互换合约
2.假设当前市场利率为5%，一张面值为1000元、票面利率为6%、期限为3年的债券，每年付息一次，其内在价值约为（）。（已知（P/F,5%,1）=0.9524，（P/F,5%,2）=0.9070，（P/F,5%,3）=0.8638，（P/A,5%,3）=2.7232）
A.1027.23元B.1000元C.980元D.1050元
3.当标的资产价格波动加剧时，以下关于期权价格的说法正确的是（）。
A.看涨期权价格上升，看跌期权价格下降
B.看涨期权价格下降，看跌期权价格上升
C.看涨期权和看跌期权价格都上升
D.看涨期权和看跌期权价格都下降
4.某投资者买入一份执行价格为50元的看涨期权，支付期权费3元，当标的资产价格为55元时，该投资者的损益为（）。
A.2元B.5元C.-3元D.8元
5.金融工程的核心分析方法不包括（）。
A.无套利定价B.风险中性定价C.资本资产定价模型D.套期保值
6.以下关于远期合约的说法错误的是（）。
A.远期合约是一种标准化合约
B.远期合约一般在场外市场交易
C.远期合约的违约风险较高
D.远期合约的交割价格在合约签订时确定
7.假设某股票的β系数为1.2，市场组合的预期收益率为10%，无风险收益率为4%，根据资本资产定价模型，该股票的预期收益率为（）。
A.11.2%B.12%C.10%D.14%
8.以下哪种策略属于套期保值策略？（）
A.买入股票并持有B.买入股指期货合约C.卖出股票同时买入看跌期权D.买入看涨期权
9.当市场处于正向市场时，以下关于期货价格与现货价格关系的说法正确的是（）
A.期货价格高于现货价格B.期货价格低于现货价格
C.期货价格等于现货价格D.无法确定
10.某公司计划发行债券筹集资金，债券面值为1000元，票面利率为8%，期限为5年，每年付息一次，若市场利率为6%，则该债券的发行价格应为（）。（已知（P/F,6%,5）=0.7473，（P/A,6%,5）=4.2124）
A.1084.25元B.1000元C.920元D.1100元
11.以下关于期权的Delta值说法正确的是（）。
A.Delta值衡量的是期权价格对标的资产价格变动的敏感度
B.看涨期权的Delta值范围在0到-1之间
C.看跌期权的Delta值范围在0到1之间
D.Delta值与期权的到期时间无关
12.金融工程中，通过构建不同资产的组合来降低风险的方法被称为（）。
A.分散投资B.套利C.投机D.套期保值
13.假设某投资者在期货市场上做空头套期保值，他应该（）。
A.买入期货合约B.卖出期货合约
C.先买入后卖出期货合约D.先卖出后买入期货合约
14.以下关于利率互换的说法正确的是（）。
A.利率互换是双方交换本金的交易
B.利率互换的主要目的是降低融资成本
C.利率互换只能在固定利率与固定利率之间进行
D.利率互换不需要支付任何费用
15.某投资者持有一份欧式看跌期权，期权到期时，若标的资产价格高于执行价格，则该期权（）。
A.价值为0B.价值为标的资产价格与执行价格之差
C.处于实值状态D.可以选择执行
二、多选题（本大题共5个小题，每小题3分，共15分。在每小题给出的五个选项中，有二至五个选项是符合题目要求的，多选、少选、错选均不得分）
1.金融工程的主要应用领域包括（）。
A.风险管理B.投资与融资C.金融产品创新
D.套利E.宏观经济调控
2.以下属于期货市场功能的有（）。
A.价格发现B.套期保值C.投机
D.降低交易成本E.资源配置
3.