模块证券投资技术分析第1页，共39页，星期日，2025年，2月5日知识结构第一节技术分析的理论基础第二节K线理论第三节技术指标分析第2页，共39页，星期日，2025年，2月5日第一节证券投资技术分析理论基础一、技术分析的定义和作用1、定义：技术分析是通过分析股票市场的过去和目前的市场行为，对股票未来价格变化趋势进行预测的研究活动。2、作用：预测未来股价的变化。第3页，共39页，星期日，2025年，2月5日二、技术分析的三大假设1、市场行为涵盖一切信息2、股票价格沿趋势运动3、历史一定会重演第4页，共39页，星期日，2025年，2月5日三、技术分析三要素：价、量、时1、价格：开盘价、收盘价、最高价、最低价。2、成交量：（1）量价同步：量增价涨、量减价跌。（2）量价背离：价增量减、价跌量增3、时间：时间换空间第5页，共39页，星期日，2025年，2月5日四、技术分析方法的分类1、k线法：利用k线组合，推测股票价格2、指标法：反映一些从图形上看不到的信息。MACD、RSI、KDJ等。3、切线法4、形态法5、波浪法第6页，共39页，星期日，2025年，2月5日第二节K线法技术分析一、k线的画法1、k线是一条柱状线条2、k线由影线和实体组成3、影线：上影线和下影线4、实体：阴线和阳线（红线和黑线）5、k线表示四个价格：开盘价、收盘价最高价、最低价第7页，共39页，星期日，2025年，2月5日阴线与阳线第8页，共39页，星期日，2025年，2月5日二、k线的主要形状第9页，共39页，星期日，2025年，2月5日三、k线的组合应用（一）单独一根k线的应用1、秃头光脚小阳线实体第10页，共39页，星期日，2025年，2月5日三种含义：（1）盘局时：多方稍占优势，试探性上涨。（2）前一天大涨，今天再一次上涨（3）前一天大跌，今天继续下跌第11页，共39页，星期日，2025年，2月5日2、秃头光脚小阴线实体第12页，共39页，星期日，2025年，2月5日3、光头光脚大阳线（阴线）第13页，共39页，星期日，2025年，2月5日4、光脚阳线和光头阴线第14页，共39页，星期日，2025年，2月5日5、有上下影线的阳线和阴线第15页，共39页，星期日，2025年，2月5日6、十字星和T形第16页，共39页，星期日，2025年，2月5日（二）两根K线组合1、K线的空间划分第17页，共39页，星期日，2025年，2月5日2、两根阳线组合第18页，共39页，星期日，2025年，2月5日3、两根阴线组合第19页，共39页，星期日，2025年，2月5日4、一阳一阴组合第20页，共39页，星期日，2025年，2月5日（三）多根K线组合第21页，共39页，星期日，2025年，2月5日第22页，共39页，星期日，2025年，2月5日两阴吃一阳第23页，共39页，星期日，2025年，2月5日两阳吃一阴第24页，共39页，星期日，2025年，2月5日K线与成交量的关系成交量：成交量是指一个时间单位内对某项交易成交的数量。第25页，共39页，星期日，2025年，2月5日K线上成交量的应用法则1.价格随成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨的关系，表示股价将继续上升。
2.股价下跌，向下跌破股价形态、趋势线、移动平均线，同时出现大成交量是股价将深幅下跌的信号，强调趋势的反转。
3.股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐的走势突然成为垂直上升的爆发行情，成交量急剧增加，股价爆涨，紧接着，成交量大幅萎缩，股价急剧下跌，表示涨势已到末期，有转势可能。
第26页，共39页，星期日，2025年，2月5日4.温和放量。个股的成交量在前期持续低迷之后，出现连续温和放量形态，一般可以证明有实力资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马上介入，个股在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，量缩时股价会适量调整。当持续一段时间后，股价的上涨会逐步加快。
5.突放巨量。这其中可能存在多种情况，如果股价经历了较长时间的上涨过程后放巨量，通常表明多空分歧加大，有实力资金开始派发，后市继续上涨将面临一定困难。而经历了深幅下跌后的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后世继续深跌的可能性很小，反弹或反转的时机近在眼前。如果股市整体下跌，而个股逆势放量，在市场一片喊空声之时放量上攻，造成十分醒目的效果。这类个股往往持续时间不长，随后反而加速下跌。
第27页，共39页，星期日，2025年，2月5日第三节技术指标分析技术指标:是指将证券市场的各种因素（一般包括成交量、价格、时间等因素）综