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文档摘要

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双指数跳扩散模型下美式期权价格上下界的理论与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在现代金融市场中，期权作为一种重要的金融衍生品，为投资者提供了多样化的风险管理工具和投资策略选择。期权定价理论则是现代金融理论的核心组成部分，其发展历程充满了挑战与突破。

经典的Black-Scholes-Merton（BSM）期权定价模型于1973年被提出，成为期权定价领域的基石。该模型假设标的资产价格遵循几何布朗运动，无风险利率和波动率恒定且已知，市场无摩擦且资产不支付股息。在这些严格假设下，BSM模型能够给出欧式期权价格的解析解，计算简便，为期权定价提供了重要的理