注册会计师《财务成本管理》第二章财务报表分析和财务预测
第二章财务报表分析和财务预测
第01讲财务报表分析的框架与方法
目录
01财务报表分析的框架与方法
知识点1——财务报表分析的框架
■财务报表分析的框架
1.战略分析：包括宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析等
2.会计分析：评价公司会计反映其经济业务的程度，包括评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计
数据等
3.财务分析：主要运用财务数据评价公司当前及过去的业绩，包括比率分析和现金流量分析等
4.前景分析：预测企业未来，包括财务报表预测和公司估值等
知识点2——财务报表分析的方法
■比较分析法：
·按比较对象分
1.与本企业历史比较——趋势分析
2.与同类企业比较——横向分析
3.实际与预算比较——预算差异分析
·按比较内容分
4.会计要素总量比较
5.结构百分比比较
6.财务比率比较
·因素分析法：依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种
方法。
分析步骤
1.确定分析对象，比较实际数和标准数额
2.确定该财务指标的驱动因素（如X＝A×B）
3.确定驱动因素的替代顺序（如先A后B）
第
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注册会计师《财务成本管理》第二章财务报表分析和财务预测
4.按顺序计算各驱动因素脱离标准对指标的影响
难点“征”解：因素分析的计算要点
1.注意标准（X＝A×B）的选择：行业、同行、基期、预算为标准
2.慎用差额分析的方法，因为分析结果可能并不是各因素的连乘（如：管理用财务报表下权益净利率
X＝A＋（A－B）×C
差额分析：X＝A×B×C下，A因素影响＝（A－A）×B×C1
若：X＝A＋（A－B）×C
连环替代下：A因素影响＝（A－A）＋（A－A）×C11
差额分析下：A因素影响＝（A－A）＋（A－A－B）×C11
原因在于B×C在连环替代下抵掉了，而差额分析直接代入没有抵掉
3.注意替代顺序，替代顺序不同计算结果不同（题目会确定顺序）：
替代顺序A→B，A因素的影响＝（A－A）×B1
替代顺序B→A，A因素的影响＝（A－A）×B11
4.为何替代完A再替代B时，用A而不用A：1
原因：这样替代后，各因素差异之和不等于总差异
【例】实际材料费＝A（10元/千克）×B（10KG）11
标准材料费＝A（5元/千克）×B（5KG）①
替代A因素＝A（10元/千克）×B（5KG）②1
A因素影响＝②－①＝25元
替代B因素＝A（5元/千克）×B（10KG）③1
B因素影响＝③－②＝0元
结果：A因素影响＋B因素影响≠总差异
【例】某企业20X1年3月生产产品所耗用某种材料费用的实际数是6720元，而其计划数是5400元。
实际比计划增加1320元。由于材料费由产品产量，单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成。
因此，可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐个分解它们对材料费用总额的影响程度。现假
设这三个因素的数值如下所示：
项目单位计划数实际数
产品产量件120140
材料单耗千克/件98
材料单价元/千克