注册会计师《财务成本管理》第二章
注册会计师《财务成本管理》
第二章财务报表分析和财务预测
第01讲财务报表分析的框架与方法
目录
01财务报表分析的框架与方法
知识点1——财务报表分析的框架
■财务报表分析的框架
1.战略分析：包括宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析等
2.会计分析：评价公司会计反映其经济业务的程度，包括评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等
3.财务分析：主要运用财务数据评价公司当前及过去的业绩，包括比率分析和现金流量分析等
4.前景分析：预测企业未来，包括财务报表预测和公司估值等
知识点2——财务报表分析的方法
■比较分析法：
·按比较对象分
1.与本企业历史比较——趋势分析
2.与同类企业比较——横向分析
3.实际与预算比较——预算差异分析
·按比较内容分
4.会计要素总量比较
5.结构百分比比较
6.财务比率比较
·因素分析法：依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。
分析步骤
1.确定分析对象，比较实际数和标准数额
2.确定该财务指标的驱动因素(如X＝A×B)
3.确定驱动因素的替代顺序(如先A后B)
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4.按顺序计算各驱动因素脱离标准对指标的影响
难点“征”解：因素分析的计算要点
1.注意标准(X＝A×B)的选择：行业、同行、基期、预算为标准
2.慎用差额分析的方法，因为分析结果可能并不是各因素的连乘(如：管理用财务报表下权益净利率X＝A＋(A－B)×C
差额分析：X＝A×B×C下，A因素影响＝(A1－A)×B×C
若：X＝A＋(A－B)×C
连环替代下：A因素影响＝(A1－A)＋(A1－A)×C
差额分析下：A因素影响＝(A1－A)＋(A1－A－B)×C
原因在于B×C在连环替代下抵掉了，而差额分析直接代入没有抵掉
3.注意替代顺序，替代顺序不同计算结果不同(题目会确定顺序)：
替代顺序A→B，A因素的影响＝(A1－A)×B
替代顺序B→A，A因素的影响＝(A1－A)×B1
4.为何替代完A再替代B时，用A1而不用A：
原因：这样替代后，各因素差异之和不等于总差异
【例】实际材料费＝A1(10元/千克)×B1(10KG)
标准材料费＝A(5元/千克)×B(5KG)①
替代A因素＝A1(10元/千克)×B(5KG)②
A因素影响＝②－①＝25元
替代B因素＝A(5元/千克)×B1(10KG)③
B因素影响＝③－②＝0元
结果：A因素影响＋B因素影响≠总差异
【例】某企业20X1年3月生产产品所耗用某种材料费用的实际数是6720元，而其计划数是5400元。实际比计划增加1320元。由于材料费由产品产量，单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成。因此，可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐个分解它们对材料费用总额的影响程度。现假
设这三个因素的数值如下所示：
项目
单位
计划数
实际数
产品产量
件
120
140
材料单耗
千克/件
9
8
材料单价
元/千克
5
6
材料费用
元
5400
6720
计划指标：120×9×5＝5400(元)①
第一次替代：140×9×5＝6300(元)②
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第二次替代：140×8×5＝5600(元)③
第三次替代：140×8×6＝6720(元)④
各因素变动的影响程度分析：
②－①＝6300－5400＝900(元)——产量的影响
③－②＝5600－6300＝－700(元)——材料单耗的影响
④－③＝6720－5600＝1120(元)——材料单价的影响
900－700＋1120＝1320(元)——全部因素的影响
知识点3——财务报表分析的局限性
·财务报表信息的披露问题
1.财务报表没有披露企业的全部信息
2.已经披露的财务信息存在会计估计误差(计提坏账准备、减值准备等)
3.管理层各项会计政策选择，有可能降低信息可比性(发出存货的成本计量)
·财务报表信息的可靠性问题
1.财务报告失范
2.数据出现异常
3.关联方交易异常
4.资本利得金额大
5.审计报告异常
·财务报表信息的比较基础问题
【例题·单选题】(2023)甲公司某项费用受X、Y、Z三因素影响，关系表达式：费用＝(X＋Y)×Z，2023年甲公司该项费用的相关资料如下：
因素
单位
计划数
实际数
X
万元/次
200
190
Y
万元/次
50
55