2024年投资银行学习题+参考答案解析
一、单选题（共30题，每题1分，共30分）
1.目标公司的价值就是指被收购公司的()。
A、市场价值
B、最高价值
C、真实价值
D、估算价值
正确答案：C
2.按照产业链划分,并购可以分为()
A、横向并购与纵向并购
B、善意收购与恶意收购
C、委托书收购与杠杆收购
D、协议收购与要约收购
正确答案：A
答案解析：按照产业链划分，并购可分为横向并购与纵向并购。横向并购是指从事同一行业的企业之间的并购，旨在扩大市场份额、实现规模经济等；纵向并购是指处于产业链上下游不同环节的企业之间的并购，有助于整合产业链、提高协同效应等。而善意收购与恶意收购是按收购态度划分；协议收购与要约收购是按收购方式划分；委托书收购与杠杆收购的分类并不属于按照产业链的划分方式。
3.按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重大资产重组实施完毕后()年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。
A、3
B、7
C、5
D、10
正确答案：A
答案解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》规定，上市公司应当在重大资产重组实施完毕后3年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。
4.资产评估报告由委托单位的主管部门签署意见后,报送()审核和验证、确认
A、国家国有资产管理部门
B、证券交易所
C、当地政府
D、中国证监会
正确答案：A
答案解析：资产评估报告由委托单位的主管部门签署意见后，报送国家国有资产管理部门审核和验证、确认。国家国有资产管理部门负责对国有资产相关评估等事项进行规范管理和监督，确保评估过程合法合规、结果真实可靠，所以资产评估报告要报送其审核和验证、确认。
5.下列说法不正确的是,在对收购对象的战略价值进行评估时,对于每一种可能收益,都应该分析()。
A、实现整合价值的真实可行性
B、实现整合价值的机率
C、潜在的整合价值
D、实现整合价值的公司组织结构调整
正确答案：B
6.以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是()
A、发行人所处行业的发展状况
B、产品价格有无上升的潜在空间
C、发行人主营业务发展前景
D、投资项目的投产预期和盈利预期
正确答案：A
答案解析：影响股票发行价格的本体因素主要包括发行人主营业务发展前景、产品价格有无上升的潜在空间、投资项目的投产预期和盈利预期等。而发行人所处行业的发展状况属于影响股票发行价格的外部因素，不属于本体因素。
7.转股价格修正方案须经出席股东大会会议的股东所持表决权的()以上同意才能通过。
A、3/4
B、1/5
C、1/2
D、2/3
正确答案：D
答案解析：转股价格修正方案须经出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上同意才能通过。这是为了保证转股价格修正方案具有较高的决策门槛和广泛的股东支持，以维护公司和股东的整体利益，避免随意调整转股价格对既有股东权益造成不合理影响。
8.在收购要约期满后,收购人持有被收购公司的股份达到该公司已发行股份总数的()以上时,其余仍持有被收购公司股票的股东有权以收购要约的同等条件出售其股份。
A、75%
B、90%
C、15%
D、30%
正确答案：D
答案解析：收购要约期满后，收购人持有被收购公司的股份达到该公司已发行股份总数的30%以上时，其余仍持有被收购公司股票的股东有权以收购要约的同等条件出售其股份。这是为了保护中小股东的权益，在收购人持股比例较高可能影响公司控制权结构等情况下，给予中小股东一个公平退出的机会。
9.外资股发行价格最终由()确定。
A、发行人
B、主承销商和全球协调人
C、发行人、主承销商和全球协调人
D、主承销商
正确答案：C
答案解析：外资股发行的招股说明书的制作在采用向一定的机构投资者或专业投资者进行配售的发行方式时，发行人和承销商一般需要准备信息备忘录；在采用公开发行方式发行外资股时，发行人和承销商一般需要准备招股章程。外资股发行价格最终由发行人、主承销商和全球协调人确定。这是因为外资股发行涉及多方面因素和众多参与方，需要综合各方意见和市场情况等来最终确定合理的发行价格。
10.下列属于公募发行的()
A、共同基金
B、养老金
C、债权
D、社保基金
正确答案：C
11.企业改组为拟上市股份有限公司的程序不包括()。
A、发起人出资
B、召开股东大会
C、开展改组工作
D、办理工商注册登记手续
正确答案：B
答案解析：企业改组为拟上市股份有限公司的程序主要包括开展改组工作、发起人出资、办理工商注册登记手续等。召开股东大会不是企业改组为拟上市股份有限公司的程序步骤，而是公司成立后的重要会议活动。
12.美国的高盛公司(