3月投资银行学测试题与参考答案解析
一、单选题（共10题，每题1分，共10分）
1.下列反收购措施中属于管理层防卫策略的是()。
A、帕克曼防御
B、毒丸计划
C、金色降落伞
D、分期分级董事会制度
正确答案：C
答案解析：管理层防卫策略包括金降落伞策略、银降落伞策略和积极向其股东宣传反收购的思想等。金色降落伞属于管理层防卫策略中的一种，当目标公司被收购时，公司高层管理人员通常可得到一笔巨额安置费，以促使管理层抵制收购。而帕克曼防御是指目标公司在遭到收购威胁时，主动攻击收购方的收购策略；毒丸计划是一种股权摊薄反收购措施；分期分级董事会制度是一种反收购的公司治理结构安排。所以答案选C。
2.以下不属于投资银行业务的()
A、兼并与收购
B、资产管理
C、不动产经济
D、证券承销
正确答案：C
答案解析：投资银行业务主要包括证券承销、兼并与收购、资产管理等。不动产经济不属于投资银行业务范畴。
3.按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票()
A、最低成交价
B、最高成交价
C、交易均价
D、最后收盘价
正确答案：C
答案解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》规定，上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前20个交易日公司股票交易总额÷决议公告日前20个交易日公司股票交易总量。
4.招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成,由公司()表决通过。
A、董事会
B、高级管理人员
C、监事会
D、股东大会
正确答案：A
答案解析：招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成，需由公司董事会表决通过。董事会对公司的重大事项包括招股说明书等具有决策权力，需经其审议通过后才可以进行后续相关操作。而股东大会主要是对一些重大决策进行最终审议和批准；监事会主要是对公司的财务及经营活动等进行监督；高级管理人员负责公司的日常经营管理，但招股说明书的通过主要是董事会的职责。
5.设立股份有限公司,应当有___()_____人以上__________人以下为发起人,其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。
A、2,200
B、5,100
C、2,100
D、5,200
正确答案：A
答案解析：设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。选项A符合这一规定，选项B、C、D的人数范围不符合要求。
6.下列属于独立的专业性投资银行的是()
A、瑞士信贷集团
B、美林公司
C、美国通用公司
D、摩根大通银行
正确答案：B
答案解析：独立的专业性投资银行是指专门从事某一项或某几项投资银行业务的非银行金融机构。美林公司是独立的专业性投资银行。摩根大通银行、瑞士信贷集团属于金融控股公司类型的综合性银行，业务范围广泛，不仅仅局限于投资银行领域。美国通用公司是大型工业企业，并非投资银行。
7.从商业模式而言投资银行的收入以()为主
A、贴现
B、佣金
C、存贷款利差
D、手续费
正确答案：B
8.假设某公司净资产为10亿,净利润5亿,如果按照15倍市盈率对其进行估值,那么该公司价值为()亿。
A、75
B、10
C、150
D、5
正确答案：A
答案解析：市盈率=市值÷净利润，已知净利润5亿，市盈率15倍，则市值=市盈率×净利润=15×5=75亿，所以公司价值大于75亿。
9.在收购要约期满后,收购人持有被收购公司的股份达到该公司已发行股份总数的()以上时,其余仍持有被收购公司股票的股东有权以收购要约的同等条件出售其股份。
A、90%
B、30%
C、75%
D、15%
正确答案：B
答案解析：收购要约期满后，收购人持有被收购公司的股份达到该公司已发行股份总数的30%以上时，其余仍持有被收购公司股票的股东有权以收购要约的同等条件出售其股份。这是为了保护中小股东的权益，在收购人持股比例较高可能影响公司控制权结构等情况下，给予中小股东一个公平退出的机会。
10.转股价格修正方案须经出席股东大会会议的股东所持表决权的()以上同意才能通过。
A、1/2
B、1/5
C、2/3
D、3/4
正确答案：C
答案解析：转股价格修正方案须经出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上同意才能通过。这是为了保证转股价格修正方案具有较高的决策门槛和广泛的股东支持，以维护公司和股东的整体利益，避免随意调整转股价格对既有股东权益造成不合理影响。
二、多选题（共20题，每题1分，共20分）
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