随机利率与违约风险交织下的欧式看涨期权定价：理论拓展与实证解析

一、引言

1.1研究背景

在当今全球金融市场不断发展和创新的浪潮中，金融衍生工具已成为市场参与者进行风险管理、投机和套利的重要手段。欧式期权作为一种基础且重要的衍生金融工具，在投资决策和风险管理中扮演着举足轻重的角色。其中，欧式看涨期权赋予持有者在特定到期日以预定执行价格购买标的资产的权利，这一特性使其在市场中具有独特的价值和广泛的应用。

从市场实践来看，欧式看涨期权为投资者提供了多样化的投资策略选择。投资者可以通过购买欧式看涨期权，在预期标的资产价格上涨时，以有限的成本获取潜在的无限收益，从而实现投机获利。对于持有标的资产的投