基本信息

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内容目录

1.转债基本信息4

2.投资申购建议7

3.正股基本面分析9

3.1.财务数据分析9

3.2.公司亮点13

4.风险提示13

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东吴证券研究所

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图表目录

图1：2019-2025Q1营业收入及同比增速（亿元）10

图2：2019-2025Q1归母净利润及同比增速（亿元）10

图3：2022-2024年营业收入构成11

图4：2019-2025Q1销售毛利率和净利率水平（%）12

图5：2019-2025Q1销售费用率水平（%）12

图6：2019-2025Q1财务费用率水平（%）12

图7：2019-2025Q1管理费用率水平（%）12

表1：电化转债发行认购时间表4

表2：电化转债基本条款5

表3：募集资金用途（单位：万元）6

表4：债性和股性指标6

表5：相对价值法预测电化转债上市价格（单位：元）8

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1.转债基本信息

表1：电化转债发行认购时间表

时间日期发行安排

1、刊登《募集说明书》及其摘要、《募集说明书提示性公告》、

T-22025/6/12

《发行公告》、《网上路演公告》

T-12025/6/131、网上路演2、原股东优先配售股权登记日

1、发行首日

2、刊登《发行提示性公告》

T2025/6/16

3、原股东优先配售认购日（缴付足额资金）

4、网上申购（无需缴付申购资金）