上市公司基本特征对股票Beta系数影响的量化剖析——基于制造业、金融、医药三行业视角

一、引言

1.1研究背景与意义

在资本市场中，股票投资一直是投资者关注的焦点。股票投资具有高风险、高回报的特点，其中系统性风险是投资者无法通过分散投资完全消除的。而Beta系数作为衡量股票系统性风险的关键指标，在投资决策中发挥着举足轻重的作用。它能够帮助投资者评估个股相对于市场整体波动的敏感性，进而判断投资组合的风险水平。

随着我国证券市场的蓬勃发展，上市公司数量不断增加，涵盖了各个行业和领域。不同行业的上市公司在经营模式、市场竞争环境、财务状况等方面存在显著差异，这些差异必然会对股票的Beta系数