基本信息

---

下载

文档摘要

---

期权定价练习题

1.通过无套利定价理论，一个看涨期权和相应数量无风险资产的组合，等价于（）

A.卖出看跌期权，买入股票

B.卖出看跌期权，卖出股票

C.买入看跌期权，买入股票

D.买入看跌期权，卖出股票

答案:C

解析：

由公式可以看出，一个看涨期权和相应数量无风险资产的组合等价于买入看跌期权，买入股

票的组合

2.使用2步的二叉树模型对股票价格进行估值，假设股票当前价格为S=10，u=1.1，d=1/u,上

涨概率pu=0.6,则经过2步的二叉树后，求股票在连续上涨两次后的价格，和出现这种情况