养老金融专辑
落笔个人养老金理财
撰写养老金融大文章
摘要：个人养老金理财业务作为养老金融的重要组成部分，对于推进多层次、多支柱养
管圣义老保险体系建设具有重要意义，也是在银行理财领域推动银发经济发展壮大的重要体现。
结合前期个人养老金理财业务试点情况，后续推动个人养老金理财业务发展需要在政策
李皓
制度完善层面、产品创新层面、机构扩容层面、个人养老金理财行业平台建设层面等进
舒辰行发力，让个人养老金理财进一步惠及广大个人投资者。
关键词：养老金融银行理财个人养老金个人养老金理财行业平台
近年来，随着我国人口老龄化不断加剧，养社会、金融、技术等多种手段缓解老龄化的压力，
老问题面临较大压力和挑战。为推进多层次、多支但是当前的养老金融服务水平尚无法应对日益提升
柱养老保险体系建设，2022年，国务院办公厅发的老龄化水平。
布《关于推动个人养老金发展的意见》（国办发?二是养老多支柱体系发展不均衡。第一支柱主
〔2022〕7号），相关部委联合推出个人养老金业要通过强制要求和财政补贴的方式保证企业与个人
务，有效支持养老金融业务发展。2024年1月，参与度，相对完备的制度体系使得其覆盖范围和资
国务院办公厅发布《关于发展银发经济增进老年人金规模持续扩大。第二支柱由于准入门槛较高，覆
福祉的意见》（国办发〔2024〕1号），提出丰盖率远低于第一支柱。第三支柱发展时间较短，整
富养老金融产品，加强养老金融产品研发等意见。体规模还较小。相关数据显示，我国第一支柱的投
2024年《政府工作报告》提出，2024年要在全国资余额约为7万亿元，第二支柱的投资余额约为3
实施个人养老金制度，对个人养老金理财业务如何万亿元，第三支柱按个人养老金计，投资余额估计
更好满足个人养老需求提出了新的要求。不足500亿元，占三支柱体系的比例不足1%。
三是个人养老金发展面临的挑战较多，试点以
推出个人养老金业务的必要性来存在着开户多缴存少、投资收益不理想、实体经济
（一）养老问题面临较大挑战支持不足等问题。但从个人养老金制度政策导向来看，
一是我国老龄化问题较为严峻。2022年65岁推出个人养老金业务包括多个目标，即提高个人养老
以上人口超过2亿人，占总人口14.9%，较上一年金覆盖率、收益率、替代率，支持符合国家政策导向
提升0.7个百分点。未来随着“60后婴儿潮”及的项目、提振资本市场，为投资者提供长期限、稳收
其子女陆续步入老年，我国老龄化程度将继续加深。益的金融产品等。但目前来看，个人养老金业务实际
随之而来的是老年抚养比明显上升，迫切需要通过开展效果距离预设目标仍有较大的差距。
18债券2024.4
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（二）个人养老金业务是养老金融的重要组成平台，对于个人养老金投资的理财产品进行统一管理。
部分（二）市场情况
2023年，中央金融工作会议提出做好“五篇根据人社部、财政部、国家税务总局《关于
大文章”，其中就包括养老金融，这充分体现了党公布个人养老金先行城市（