财经金融
我国养老金融发展
面临的现实挑战与应然路径
刘晓庆吴杰
（广西金融职业技术学院，广西南宁530000）
摘要：随着我国老龄化问题日益加剧，大力发展养老金融是应对人口老龄化挑战，推动经济、金融高质量
发展的重要举措。本文深入分析了养老金融发展的现状，虽已经取得初步成效，但是养老金融体系尚未建立，
基于我国养老金融目前面临的挑战，提出高质量发展养老金融的路径选择—加强养老金融顶层设计、畅通产
业融资渠道、推动养老金融立法、创新养老金融产品、提高养老金融素养等。
关键词：养老金融；现状；挑战；应然路径
了建立养老金制度三支柱的思想，对早期养老金融的研究奠
一、大力发展养老金融的现实需求
定了基础；2006年，《养老金金融学》首次使用了“养老金
2023年10月中央金融工作会议指出要聚焦做好“科技金融”一词，文中指出“养老金金融”是指通过各类资产投
金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五篇大资和配置管理来实现养老金的保值增值。因此，早期的养老
文章，助推金融高质量发展。其中养老金融首次在中央会议金融主要是特指围绕养老金制度三支柱展开的一系列金融活
层面被正式提出，其社会价值和战略意义被推至新的高度，动。随着我国养老产业和金融市场的不断发展，我国专家学
大力发展养老金融被赋予了新的时代内涵。者在养老金融内涵的界定上进行了一定的拓展和延伸，2015
一是发展养老金融是积极应对人口老龄化迫切需求。目年起，董克用、孙博等专家指出养老金融是一个概念体系，
前我国已然进入中度老龄化阶段，预计到2035年，我国将是围绕着社会成员的各种养老需求，以及应对老龄化社会的
迈入重度老龄化阶段。积极发展养老金融，是今后长时期内挑战，所进行的金融活动的总和，包括养老金金融、养老服
社会民生的现实需要；二是发展养老金融是经济高质量发展务金融和养老产业金融三方面的内容，这一概念和内涵得到
的增长点。在政策的加持下，我国银发经济动力十足，大有了社会各界广泛的认同，本文也从这三个方面对养老金融的
可为，发展养老金融是推动养老产业高质量发展的重要引现状展开分析。
擎；三是发展养老金融是我国金融高质量发展的内在需求。（一）养老金金融
根据《养老金融蓝皮书：中国养老金融发展报告（2023）》养老金金融是指为储备制度化的养老金而产生的一系
预测，到2030年我国养老金资产规模将达到30万亿元，在列金融活动。目前，我国已经初步建成养老金三大支柱制
GDP中的占比将接近20%，养老金融不仅为资本市场提供重度（见表1）。第一支柱是基本养老保险，是由政府主导的
要的资金供给，也是金融机构拓展新业务的重要机遇，更是公共养老福利制度，其目的主要是保障老年人群的基本生活
金融业转型升级的重要途径和金融高质量发展的内在需求。需求，是我国养老保险体系的主要构成部分。根据人力资源
和社会保障部门的数据显示，截至2023年年末，我国基本
二、我国养老金融的内涵及发展现状
养老保险参保人数约10.66亿，养老保险基金余额接近6万
通过对相关资料整理研究发现，不同时期的学者对于亿元。第二支柱是职业养老金，由企业年金与职业年金构
养老金融的内涵界定有所差异。早在1994年，《防止老龄危成，是用人单位为员工构建的补充性养老金制度。根据人社
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