姻博士论坛姻现代管理科学姻2019年第期3
养老金融产品创新国际比较
要要要以美国德国和新加坡为例尧
荫吴孝芹
、社、德国和新加坡的长期照护保险、住房反向抵
摘要文章对分别代表自由主义模式会保险模式和政府主导模式的美国院
押及生命周期基金等养老金融产品发展模式进行分析，发现养老金融产品提供模式与社会保险模式匹配，需要政府优惠政策
支持。同时生命周期基金模式可作为养老基金投资资产配置的理想选择。
：
关键词养老金融；长期照护保险；住房反向抵押；生命周期基金
各国在养老金融领域不断创新养老服务方面开发出和雇员交纳的工薪税只对岁及以上老人或岁以下
袁袁6565
了长期照护保险住房反向抵押等养老金融产品在养老残疾人及晚期肾病患者提供不超过尧袁100天的短期康复护
金金融方面亦开发出生命周期基金等新的投资策略本文理费用补偿医疗照顾实质上不属于长期照护范畴遥遥遥
根据养老金融产品的制度特征分别选择美国德国和新加尧医疗救助面向符合条件的低收入家庭资金来自联邦袁
坡作为自由主义模式社会保险模式和政府主导模式的代和州政府财政拨付主要补偿因慢性病和损伤所需的长期尧袁
表国家进行分析遥家庭护理或机构护理服务费用遥
一长期照护保险尧社区生活辅助和支持计划渊CLASS冤根据奥巴马政府
美国于世纪年代最早开始长期照护保险探索年签署的社会生活辅助和支持计划法案建立目的是
2070袁2011袁
随后多国各有发展各国的长期照护保险制度遵循该国社扩大护理保险覆盖范围提供新的护理保险融资机制由遥袁遥
会保障发展路径分为自由主义的商业保险模式社会保联邦政府主管私人保险公司运营岁以上个人均可向
袁尧尧袁18
险模式和政府主导模式遥CLASS缴费参保且不得以参保人健康状况区别费率或拒袁
1.美国商业保险与社会保险相结合的混合模式美保全国统一定额缴费缴费满年且工作时间不低于遥袁袁53
国的长期照护保险是以商业保险为主由商业保险社会年的个人因疾病或残疾需要接受天以上非医疗性护理
袁尧90
保险共同构成政府担任补缺和托底角色袁遥时可以获得每日定额给付该计划因逆向选择问题于袁遥
渊1冤商业长期照护保险美国商业长期照护保险开始遥2013年基本废除遥
于年被视为全球最大的长期护理市场主要面向中长期护理合作计划于年在部分州政府
1975袁袁渊LTCPP冤1990
高收入群体美国长期照护保险包括个人保险雇主购买实施面向中低收入者由州政府主导私人保险公司运遥尧袁袁袁
保险联邦和州政府保险协会保险持续护理社区提供或营购买该计划的个人可以获得机构护理家庭护理或社尧尧尧遥尧
购买的长期照护保险及人寿保险或养老保险这六类遥