一、移动平均线基本原理
移动平均线（MovingAverage，MA）最本质的思路是通过移动平均来消除价格随机波动的影响，寻求价格波动的趋势。
均线的类型
根据移动平均的计算方式的不同，均线可分为多种类型，详见下表。
表1：均线分类及计算方式简介
简称
中英文名
计算方式
SMA
SimpleMovingAverage
简单移动平均
简单算术平均。
EMA
ExponentialMovingAverage
指数移动平均
给近期价格赋予更高的权重。
DEMA
DoubleExponentialMovingAverage
双重指数移动平均
计算两个不同周期的EMA，然后组合它们以
减少滞后。
TEMA
TripleExponentialMovingAverage
三重指数移动平均
在DEMA的基础上添加了第三个EMA，进一步
减少滞后和提高对价格变动的敏感性。
GDEMA
附加权数移动平均
使用一个名为GD（GeneralizedDEMA）的附
加权数，对价格数据进行三次平滑处理，以减少滞后并捕捉趋势。
WMA
WeightedMovingAverage加权移动平均
每一价格会乘以一个比重，最新的价格会有最大的比重，其之前的每一日的比重将会递减。根据算法不同，还可细分为末日加权移动平均线、线性加权移动平均线、梯型加权
移动平均线、平方系数加权移动平均线等。
HMA
HullMovingAverage赫尔移动平均
通过将N周期的数据分解为长短两个部分，
给近期的数据更高的“权重”，捕捉近期低频趋势的变化。
TRIMA
TriangularMovingAverage
三角移动平均
通过对价格数据进行两次平滑处理，提供了
更平滑的趋势线。
AMA
AdaptiveMovingAverage自适应移动平均
根据算法不同，还可细分为KAMA考夫曼自适
应移动平均、MAMA梅萨自适应移动平均、VIDYA指数动态平均线等。
SHMA
ShiftedMovingAverage移位移动平均线
将SMA移动特定天数，使它置于将来的位置。根据移动规则的不同，还可细分为Alligator鳄鱼线、DiNapoli帝纳波利交易
法等。
资料来源：金圆统一证券研究所
均线的参数
移动平均线的参数N，就是计算移动平均线时所选取的数据周期数量。
N的取值越小，计算出的移动平均线对价格变化越敏感，能够快速反映近期价格的波动情况，其给出的交易信号在快速上涨或下跌的行情中表现最好。其不足之处在于交易频率高，相应地交易成本的损耗也大，并且在盘中走势中会严重失效。
N的取值越大，计算出的移动平均线相对平滑，更能反映价格的长期趋势，其给出的交易信号在持续性的行情中表现最好。其不足之处在于滞后性较强，容易错过一些中小波段行情。
普通的技术分析，通常是根据市场的特点和交易者的习惯，选择一些常见的参数/参数组合。在量化策略开发中，还可以通过历史数据对不同的参数/参数组合进行回测，评估每个参数/参数组合在历史行情中的表现，选择表现最优的参数/参数组合。
二、单一均线策略
策略思路
单一均线策略，首先要选取一条重要的均线作为参照物。
若收盘价高于均线，说明交易者愿意以高于平均成本的价格达成交易，预期趋势向上，可以看多做多。
若收盘价低于均线，说明交易者只愿意以低于平均成本的价格达成交易，预期趋势向下，可以看空做空。
在以上基本思路的基础上，本策略还增添了开仓和持仓过滤器，即：只有在收盘价高于均线且均线上升的情况下才能做多，只有在收盘价低于均线且均线下降的情况下才能做空。
交易规则
做多
开仓条件：T日收盘价SMA（N）且T日SMA（N）T-1日SMA（N）；平仓条件：T日收盘价SMA（N）或T日SMA（N）T-1日SMA（N）。
做空
开仓条件：T日收盘价SMA（N）且T日SMA（N）T-1日SMA（N）；平仓条件：T日收盘价SMA（N）或T日SMA（N）T-1日SMA（N）。
止损
开仓后若指数反向运行幅度超过5%即止损。
策略评估
表2单一均线策略策略评估表
评估指标
基准指数
策略
名称
000985中证全指
趋势策略-单一均线策略
数据长度20241231 4858个交易日 20.00年
回报的评估
净值
4.826
14.6155
年复合收益率（%）
8.188
14.3512
累计超额收益率（%）
/
978.9493
α值
/
6.1631
风险的评估
最大单次负收益率（%）
/
-10.7293
最大连续亏损次数(次)
/
18
最大回撤