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机构投资者利用沪深300ETF期权套期保值方案设计

SchemeDesignofInstitutionalInvestorsUsingCSI300ETFoptionsOptionstoHedge

摘要

期权作为一种非线性的金融衍生品种，具有强大的套期保值功能。在中国证券市场以散户为主的情况下，机构投资者运用好期权进行套期保值，将对产品绩效产生积极影响。2019年底，我国首只股指期权-沪深300ETF期权产品上市交易。该期权比上证50ETF期权更有利于投资者的风险管理。本文立足机构投资者的视角，设计在不同的市场环境下，利用沪深300ETF期权进行套期保值的策略。实盘模拟