长三角望
OutlookonYangtze
长三角养老金融生态融合发展的现状与前瞻
杨倩雯第一财经
在人口老龄化叠加人均寿命增长的当下，大众的养老需求已发生
巨大变化，不仅需要进行资金端的养老金积累，对长寿时代的养老服
务和健康管理的需求也与日俱增，因此养老生态融合这一概念应运而
生，并在近几年变得越发重要
在这一趋势下，第一财经携手中国太保旗下长江养老近日发布第
四份长三角养老金融系列报告，聚焦养老金融生态的融合发展。
《长三角养老金融生态融合发展报告》（以下简称《报告》）首次提
出了养老金融1+3+N生态圈层概念，即1个核心生态（养老金融账户
体系）、3个驱动生态（社会保障+养老服务+健康支撑）N个外延生态
（金融科技、老年人权益保护、资本市场改革创新、投资者教育等）。
《报告》发现，在“1+3+N圈层的各个要素中，长三角在多个方面
的发展已走在全国前列，但总体而言，其发展程度与长三角的老龄化
发展速度及老年人对养老生活的期望还存在一定差距。
养老金融生态融合发展的“1+3+N圈层
9.9%跃升至20.8%。除了老龄化进程明显加快，《报告》认为，我国养
老生态发展还面临着养老财富储备仍有欠缺、养老服务供给不足等挑
战。另一方面，巨大的需求叠加近几年养老政策发布频率明显提升，
让我国成为全球老龄产业市场潜力最大的国家。
正是在如此背景之下，国家为未来养老体系发展制定了方向。
2022年2月发布的《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规
划》明确，“社会保障+养老服务+健康支撑”将成为未来养老体系发展
的三大主线。
在这份纲领性文件的基础上，《报告》认为，养老金融领域的生态
融合，需要建立“1+3+N的生态圈层：即1个核心生态、3个驱动生态
和N个外延生态。
具体来说，在核心生态方面，相对于过去养老金融工具的“产品
制”，2022年4月推出的个人养老金制度从顶层设计层面正式明确了