基于GARCH模型的多因素统计套利策略：理论、实践与优化

一、引言

1.1研究背景与意义

随着全球金融市场的不断发展和创新，金融工具日益丰富，市场参与者对于投资策略的需求也越发多样化和精细化。统计套利策略作为一种重要的量化投资策略，在金融市场中逐渐崭露头角。它基于数理统计和计量经济学的方法，通过对资产价格之间的关系进行分析，挖掘出价格偏差所带来的套利机会，以实现稳定的收益。自20世纪80年代由摩根士丹利等银行率先提出并应用以来，统计套利策略经历了多年的发展与完善，在金融市场中得到了广泛的应用，成为许多大型投资银行和对冲基金的重要盈利手段。

统计套利策略的核心在于对资产价格的相对变化进