2025-2026年期货从业资格之《期货基础知识》通关题库
第一部分单选题(50题)
1、持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的（）累计数量。
A.单边
B.双边
C.最多
D.最少
【答案】：B
【解析】本题主要考查持仓量的概念。持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。单边持仓量是从多空某一方的角度来统计的持仓数量，而双边持仓量则是将多头和空头的持仓数量都考虑进来进行累计，在期货市场中，通常所说的持仓量是指双边累计数量，并非单边、最多或者最少的概念。因此本题正确答案选B。
2、（），西方主要工业化国家的政府首脑在美国的布雷顿森林召开会议，创建了国际货币基金体系。
A.1942年7月
B.1943年7月
C.1944年7月
D.1945年7月
【答案】：C
【解析】本题考查国际货币基金体系的创建时间。1944年7月，西方主要工业化国家的政府首脑在美国的布雷顿森林召开会议，此次会议创建了国际货币基金体系，该体系确立了以美元为中心的国际货币制度，为战后国际货币关系提供了统一的标准和基础。所以本题正确答案选C。
3、某新入市投资者在其保证金账户中存入保证金20万元。当日开仓卖出燃料油期货合约40手，成交价为2280元/Ⅱ屯，其后将合约平仓10手，成交价格为2400元/吨，当日收盘价为2458元/吨，结算价位2381元/吨。(燃料油合约交易单位为10吨/手，交易保证金比例为8%)（）。
A.42300
B.18300
C.-42300
D.-18300
【答案】：C
【解析】本题可通过计算平仓盈亏和持仓盈亏，进而确定该投资者当日的交易盈亏。步骤一：明确相关计算公式-平仓盈亏是指投资者在实际平仓时所发生的盈亏，计算公式为：平仓盈亏=（卖出成交价-买入成交价）×交易手数×交易单位。-持仓盈亏是指投资者持仓合约随着合约价格波动所形成的潜在盈亏，计算公式为：持仓盈亏=（卖出成交价-当日结算价）×持仓手数×交易单位。-当日交易盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏。步骤二：计算平仓盈亏已知该投资者开仓卖出燃料油期货合约成交价为\(2280\)元/吨，平仓成交价格为\(2400\)元/吨，平仓手数为\(10\)手，燃料油合约交易单位为\(10\)吨/手。将数据代入平仓盈亏计算公式可得：平仓盈亏\(=(2280-2400)\times10\times10=-12000\)（元）步骤三：计算持仓盈亏已知该投资者开仓卖出燃料油期货合约成交价为\(2280\)元/吨，当日结算价为\(2381\)元/吨，开仓\(40\)手，平仓\(10\)手，则持仓手数为\(40-10=30\)手，燃料油合约交易单位为\(10\)吨/手。将数据代入持仓盈亏计算公式可得：持仓盈亏\(=(2280-2381)\times30\times10=-30300\)（元）步骤四：计算当日交易盈亏将平仓盈亏与持仓盈亏相加可得当日交易盈亏：当日交易盈亏\(=-12000+(-30300)=-42300\)（元）综上，该投资者当日交易盈亏为\(-42300\)元，答案选C。
4、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格
A.商品种类相同
B.民商品数量相等
C.分月相同或相近
D.交易方向相反
【答案】：D
【解析】本题考查期货市场套期保值的原则。期货市场套期保值有商品种类相同、商品数量相等、月份相同或相近、交易方向相反等原则。而交易方向相反是套期保值的核心原则。在套期保值操作中，交易者在现货市场和期货市场采取相反的买卖行为，如果违反了交易方向相反原则，那么在价格波动时，现货市场和期货市场的盈亏就无法相互抵消，不仅达不到规避价格风险的目的，反而可能增加风险。选项A商品种类相同，是为了保证期货合约与现货商品的品质和特性相匹配，这是套期保值的基础条件之一；选项B商品数量相等，能使期货市场上的盈亏与现货市场的盈亏在数量上尽可能对等；选项C月份相同或相近，是为了使期货合约到期时能与现货交易时间相契合。本题应选D选项。
5、认沽期权的卖方（）。
A.在期权到期时，有买入期权标的资产的权利
B.在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利
C.在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）
D.在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）
【答案】：C
【解析】本题主要考查认沽期权卖方的权利与义务。认沽期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利。而认沽期权的卖方则承担相应的义务。选项A，认沽期权卖方并非有买入期权标的资产的权利，权利是期权买方所拥有的，所以A选项错误。选项B，认沽期权的卖方不存在到期卖出期权标的资产的权利，该权利