2025-2026年期货从业资格之《期货基础知识》通关题库

第一部分单选题(50题)

1、建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于

【答案】：B

【解析】本题考查的是空头投机者在建仓时对不同月份合约价格情况的操作选择。在期货市场中，当远期月份合约的价格低于近期月份合约的价格时，市场呈现反向市场特征。对于做空头的投机者而言，他们预期价格下跌从而获利。此时卖出近期月份合约是一种合适的策略，因为近期合约价格相对较高，后续价格下跌的空间相对较大，当价格下跌到一定程度时，投机者可以在较低价格买入平仓，获取差价利润。选项A中，当远期月份合约价格等于近期月份合约价格时，市场处于一种相对均衡的状态，这种情况下没有明显的价格差异优势促使空头投机者专门去卖出近期月份合约。选项C中，若远期月份合约价格大于近期月份合约价格，市场是正向市场，通常这种情况更有利于多头投机者的操作，而非引导空头投机者卖出近期月份合约。选项D中，当远期月份合约价格接近于近期月份合约价格时，价格差异不显著，对于空头投机者来说，难以从中明确判断出合适的操作方向，且缺乏足够的价格差来保证盈利。所以本题正确答案是B。

2、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。

A.沪深300股指期货

B.上证180股指期货

C.5年期国债期货

D.中证500股指期货

【答案】：B

【解析】本题考查中国金融期货交易所的上市品种。选项A，沪深300股指期货是中国金融期货交易所的上市品种之一。沪深300指数由沪深A股中规模大、流动性好的最具代表性的300只股票组成，反映了沪深市场的整体表现。该股指期货合约为投资者提供了风险管理工具，可用于套期保值、套利和投机等交易策略。选项B，上证180股指期货并非中国金融期货交易所的上市品种。上证180指数是上海证券交易所编制的，挑选上海证券市场规模大、流动性好的180只股票组成样本股，但目前并未有以上证180指数为标的的股指期货合约在中国金融期货交易所上市。选项C，5年期国债期货也是中国金融期货交易所的上市品种。国债期货是以国债为标的的金融期货合约，可用于国债风险管理和投资，5年期国债期货在市场利率风险管理等方面发挥着重要作用。选项D，中证500股指期货同样在中国金融期货交易所上市。中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映了中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现，相关的股指期货合约为市场参与者提供了针对中小盘股市场风险的管理手段。综上，本题答案是B。

3、设当前6月和9月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3506和1.3517。30天后，6月和9月的合约价格分别变为1.3519和1.3531，则价差变化是（）。

A.扩大了1个点

B.缩小了1个点

C.扩大了3个点

D.扩大了8个点

【答案】：A

【解析】本题可先明确外汇期货价差的计算方法，再分别计算出初始价差和30天后的价差，最后通过比较两者得出价差的变化情况。步骤一：明确外汇期货价差的计算方法在外汇期货交易中，价差是指不同月份合约价格之间的差值，通常用较大价格减去较小价格。本题中是计算9月合约价格与6月合约价格的价差。步骤二：计算初始价差已知当前6月和9月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3506和1.3517，根据价差计算方法可得初始价差为：\(1.3517-1.3506=0.0011\)步骤三：计算30天后的价差30天后，6月和9月的合约价格分别变为1.3519和1.3531，同理可得30天后的价差为：\(1.3531-1.3519=0.0012\)步骤四：计算价差变化情况用30天后的价差减去初始价差，可得出价差的变化量：\(0.0012-0.0011=0.0001\)在外汇交易中，“点”是汇率变动的最小单位，对于大多数货币对，一个点通常是0.0001。所以，价差变化了0.0001即扩大了1个点。综上，答案选A。

4、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先

【答案】：A

【解析】这道题主要考查我国期货市场上某上市期货合约以涨跌停板价成交时的成交撮合原则相关知识。选项A：在我国期货市场，当某上市期货合约以涨跌停板价成交时，成交撮合原则是平仓优先和时间优先。平仓优先是为了控制市场风险，让有平仓需求的投资者优先成交，减少市场潜在风险敞口；时间优先则保证了先下单的投资者在同等条