2025-2026年期货从业资格之《期货基础知识》通关题库
第一部分单选题(50题)
1、中国最早的金融期货交易所成立的时间和地点是（）。
A.1931年5月，上海
B.1945年5月，北京
C.2006年9月，上海
D.2009年9月，北京
【答案】：C
【解析】中国金融期货交易所于2006年9月在上海成立，它是中国最早的金融期货交易所。选项A中1931年5月与史实不符；选项B中时间为1945年5月、地点为北京均不符合实际情况；选项D的时间2009年9月和地点北京也是错误的。所以正确答案选C。
2、我国期货合约的开盘价是在交易开始前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。
A.30
B.10
C.5
D.1
【答案】：C
【解析】我国期货合约开盘价的确定方式有明确规定，即交易开始前特定时间内经集合竞价产生成交价格为开盘价，若集合竞价未产生成交价格，则以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。在本题中，关键在于明确这个特定的时间是多少分钟。选项A的30分钟、选项B的10分钟以及选项D的1分钟都不符合实际规定，而按规定我国期货合约的开盘价是在交易开始前5分钟内经集合竞价产生的成交价格，所以答案选C。
3、如不计交易费用，买入看涨期权的最大亏损为（）。
A.权利金
B.标的资产的跌幅
C.执行价格
D.标的资产的涨幅
【答案】：A
【解析】本题可根据买入看涨期权的特点来分析其最大亏损情况。买入看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。期权购买者需要支付权利金以获得这个权利。对于买入看涨期权的一方来说，其最大的亏损就是所支付的权利金。因为当市场行情不利，即标的资产价格不涨反跌时，期权购买者可以选择不行使期权，此时其损失的就是当初购买期权所支付的权利金。而标的资产的跌幅与买入看涨期权的亏损并无直接关联，执行价格是期权合约中约定的买卖价格，不是亏损的衡量指标，标的资产的涨幅只会影响买入看涨期权的盈利情况而非亏损情况。所以如不计交易费用，买入看涨期权的最大亏损为权利金，本题答案选A。
4、最早的金属期货交易诞生于（）。
A.德国
B.法国
C.英国
D.美国
【答案】：C
【解析】本题主要考查最早的金属期货交易诞生地的相关知识。金属期货是期货市场的重要组成部分，在期货交易发展历程中，英国在金属期货交易领域有着开创性的地位。最早的金属期货交易诞生于英国，所以本题正确答案是C。
5、为了防止棉花价格上涨带来收购成本提高，某棉花公司利用棉花期货进行多头套期保值，在11月份的棉花期货合约上建仓30手，当时的基差为-400元／吨，平仓时的基差为-500元／吨，该公司（）。(棉花期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用)
A.实现完全套期保值
B.不完全套期保值，且有净亏损15000元
C.不完全套期保值，且有净亏损30000元
D.不完全套期保值，且有净盈利15000元
【答案】：D
【解析】本题可先明确套期保值基差变动与盈亏的关系，再根据已知条件计算该公司的盈亏情况，进而判断是否实现完全套期保值。步骤一：明确基差变动与盈亏的关系基差是指现货价格减去期货价格。在多头套期保值中，基差走弱（基差变小），套期保值者能得到完全保护且有净盈利；基差走强（基差变大），套期保值者不能得到完全保护且有净亏损；基差不变，套期保值者实现完全套期保值。步骤二：判断基差变动情况已知建仓时基差为-400元/吨，平仓时基差为-500元/吨，基差从-400变为-500，数值变小，即基差走弱。由此可知，该公司进行的是不完全套期保值且有净盈利，可排除A、B、C选项。步骤三：计算净盈利金额基差走弱的数值为：\(\vert-500-(-400)\vert=100\)（元/吨）已知棉花期货合约规模为每手5吨，该公司建仓30手，则其盈利金额为：\(100\times5\times30=15000\)（元）综上，该公司不完全套期保值，且有净盈利15000元，答案选D。
6、我国5年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第（）个星期五。
A.1
B.2
C.3
D.5
【答案】：B
【解析】本题考查我国5年期国债期货合约最后交易日的相关知识。我国5年期国债期货合约明确规定，其最后交易日为合约到期月份的第2个星期五。所以正确答案选B。
7、属于持续整理形态的价格曲线的形态是（）。
A.圆弧形态
B.双重顶形态
C.旗形
D.V形
【答案】：C
【解析】本题主要考查对不同价格曲线形态的理解，需要判断哪个选项属于持续整理形态的价格曲线。选项A圆弧形态又称碟形、圆形或碗形，是一种反转形态，它