2025-2026年期货从业资格之《期货基础知识》通关题库

第一部分单选题(50题)

1、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500

【答案】：A

【解析】本题可根据平仓盈亏和持仓盈亏的计算公式分别计算出该客户的当日平仓盈亏和持仓盈亏。步骤一：明确计算公式-平仓盈亏是指投资者在实际平仓时所发生的损益，对于卖出开仓后平仓的情况，计算公式为：平仓盈亏=（卖出开仓价-平仓价）×交易单位×平仓手数。-持仓盈亏是指投资者持有合约期间的未实现盈亏，对于卖出开仓后持仓的情况，计算公式为：持仓盈亏=（卖出开仓价-当日结算价）×交易单位×持仓手数。在大豆期货交易中，交易单位通常为\(10\)吨/手。步骤二：计算当日平仓盈亏已知该客户卖出开仓价为\(2020\)元/吨，平仓价为\(2030\)元/吨，平仓手数为\(5\)手，交易单位为\(10\)吨/手，将数据代入平仓盈亏计算公式可得：平仓盈亏\(=(2020-2030)×10×5=-10×10×5=-500\)（元）步骤三：计算持仓盈亏首先计算持仓手数，该客户开仓\(20\)手，平仓\(5\)手，则持仓手数为\(20-5=15\)手。已知卖出开仓价为\(2020\)元/吨，当日结算价为\(2040\)元/吨，交易单位为\(10\)吨/手，将数据代入持仓盈亏计算公式可得：持仓盈亏\(=(2020-2040)×10×15=-20×10×15=-3000\)（元）综上，该客户当日平仓盈亏为\(-500\)元，持仓盈亏为\(-3000\)元，答案选A。

2、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。

A.标的资产交割品级

B.标的资产种类

C.价差大小

D.买卖方向

【答案】：A

【解析】本题主要考查下达套利限价指令时的相关要点。在下达套利限价指令时，通常需要明确一些关键要素。对于选项B，标的资产种类是必须要注明的，因为不同的标的资产种类会影响套利策略的制定和执行，不明确标的资产种类就无法确定具体的套利操作对象，所以下达指令时要明确。选项C，价差大小是套利限价指令的重要参数，套利者通过设定价差大小来确定交易的执行条件，只有当市场达到设定的价差水平时，指令才会被执行，因此需要注明。选项D，买卖方向也是必不可少的信息，明确买卖方向能让交易系统清楚知道投资者是买入还是卖出相应合约，从而完成套利交易操作。而选项A，标的资产交割品级主要在涉及实物交割的期货交易中，对于交割时商品的质量等方面的规定，下达套利限价指令主要关注的是合约的买卖方向、价差等交易相关的要素，并不需要注明两合约标的资产的交割品级。综上，答案选A。

3、期货公司董事、监事和高级管理人员1年内累计()次被中国证监会及其派出机构进行监管谈话的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货公司董事、监事和高级管理人员被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选的监管谈话次数标准相关知识点。依据相关规定，期货公司董事、监事和高级管理人员1年内累计3次被中国证监会及其派出机构进行监管谈话的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。所以本题答案选A。

4、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。

A.零

B.无穷大

C.全部权利金

D.标的资产的市场价格

【答案】：C

【解析】本题考查期权交易中买入看涨期权的最大损失。下面对各选项进行逐一分析：-选项A：在期权交易中，买入期权需要支付权利金，存在成本。当市场情况不利于期权持有者时，这部分权利金会遭受损失，所以最大损失不可能是零，该选项错误。-选项B：买入看涨期权给予持有者在未来以约定价格买入标的资产的权利。持有者的损失仅限于所支付的权利金，而不会出现无穷大的损失，该选项错误。-选项C：买入看涨期权是指购买者支付权利金，获得在到期日或到期日前按照合约约定的价格买入标的资产的权利。若到期时标的资产价格低于执行价格，期权购买者不会执行期权，此时最大损失就是全部权利金，该选项正确。-选项D：标的资产的市场价格是期权合约中标的资产的实际价格，与买入看涨期权的最大损失并无直接关联，买入看涨期权最大损失不是标的资产的市场价格，该选项错误。综上，本题正确答案是C。

5、6月1日，美国某进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为USD／JPY=146．70，期货市场汇率为JPY／USD=0．006835，该进口商