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文档摘要

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套期保值在风险管理中的效用剖析：理论、实践与挑战

一、引言

1.1研究背景与意义

在当今复杂多变的金融市场环境下，价格波动频繁且难以预测，这给企业和投资者带来了巨大的风险挑战。无论是原材料价格的大幅上涨，还是产品销售价格的急剧下跌，都可能对企业的经营利润和财务状况产生严重影响。例如，在原油市场，其价格常常受到地缘政治、全球经济形势、供求关系等多种因素的综合作用，波动幅度较大。2020年，受新冠疫情爆发影响，全球原油需求锐减，同时沙特与俄罗斯之间爆发石油价格战，国际原油价格暴跌，纽约原油期货价格甚至一度出现负值。这使得众多依赖原油作为原材料的企业面临巨大的成本压力，许多石油开采企业的利润也大