2025年大学试题(财经商贸)-金融工程笔试考试历年典型考题及考点含含答案
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第1卷
一.参考题库(共100题)
1.某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（）。
A、买入期货
B、卖出期货
C、买入期权
D、互换
2.SP500指数期货采用（）进行结算。
A、现金
B、标的资产
C、股票组合
D、混合
3.说明与互换有关的主要风险有哪些？
4.债券价格受市场利率的影响，若市场利率上升，则（）。
A、债券价格下降
B、债券价格上升
C、债券价格不变
5.债券资产的价值变动应与其息票收入再投资收益率同方向变动。
6.套利的特点是（）。
A、能带来利润的战略
B、零投资
C、零风险
D、正收益
7.当投资者相信股票将有巨大的变动但是方向不确定时，投资者能采用以下什么策略是合理的？（）
A、正向差期组合
B、反向差期组合
C、正向蝶式组合
D、看涨期权的牛市正向对角组合
8.某股票市价为70元，年波动率为32%，该股票预计3个月和6个月后将分别支付一元股息，市场无风险利率为10%。现考虑该股票的美式看涨期权，其协议价格为65元，有效期为8个月。请证明上述两个除息日提前执行该期权都不是最优的，并请计算该期权的价格。
9.当投资者预期某种资产的市场价格可能上涨时，它会采取（）。
A、买进该项资产的看跌期权
B、卖出该项资产的看跌期权
C、买进该项资产的看涨期权
D、卖出该项资产的看涨期权
10.中国金融市场上的权证和美国市场的期权是一样的。
11.CBOT市政债券报价为90-8，报价“90-8”包含信息有（）。
A、对应小数报价为90.25
B、结算期限78天
C、一份合约价值为90250美元
D、结算日为16号
12.FRA合约的结算金采取现金方式进行交割。
13.一只股票现在的价格是15元，预计6个月后涨到18元或是下降到12元，无风险利率是10%，运用风险中性定价法，求执行价格为16元的6个月期欧式看涨期权的价值。
14.期货合约是标准化的，远期合约则是非标准化的。
15.20世纪70年代，美国经济学家（）在金融学的研究中总结和发展了一系列理论，为金融学和财务学的工程化发展奠定了坚实的数学基础。
A、考克斯（Cox）
B、费雪.布莱克（FisherBlack）和麦隆.舒尔斯（MyronScholes）
C、罗伯特.莫顿（RobertMerton）
D、马柯维茨（Markowitz）
16.期权交易的保证金要求，一般适用于（）。
A、期权的买方
B、期权的卖方
C、期权买卖的双方
D、均不需要
17.投资市场上有一句著名的口语“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，这属于金融工程里的（）思想。
A、消除风险
B、分散风险
C、减少风险
D、转移风险
18.无套利定价可以实现不承担任何风险的纯收益。
19.请说明产生基差风险的情况，并解释以下观点：“如果不存在基差风险，最小方差套期保值比率总为1。”
20.将现金流贴现一般采用（）。
A、复式计息
B、单式计息
C、各期加总
D、单复结合
21.金融衍生品是用来投机的好工具。
22.由金融工具来规避的风险即金融学意义上的风险。
23.在“1×4FRA”中，合同期的时间长度是（）。
A、1个月
B、4个月
C、3个月
D、5个月
24.无套利定价的意义是（）。
A、在某个时点上，资产的价格必定等于未来现金流的现值
B、如果两种资产的现金流完全相同，则这两种资产价格必定相等