东北财经大学财务管理课件(第三版)
xx,aclicktounlimitedpossibilities
电话：400-677-5005
汇报人：xx
目录
01
财务管理基础
02
财务分析方法
03
投资决策分析
04
筹资决策分析
05
营运资金管理
06
财务规划与控制
财务管理基础
PARTONE
财务管理概念
在企业运营中，财务决策影响着资源分配和长期发展，是企业成功的关键因素。
财务决策的重要性
企业通过财务手段进行风险评估和管理，以减少不确定性对财务状况的负面影响。
风险管理与财务
资金的时间价值是财务管理的核心概念之一，强调了资金随时间增长的价值，如复利效应。
资金的时间价值
01
02
03
财务管理目标
合理安排资金，确保企业日常运营和应急需求下的资金流动性，避免资金链断裂。
确保资金流动性
制定财务策略，通过利润增长和股价提升，实现股东财富的最大化，增强股东满意度。
实现股东财富最大化
通过资产配置和投资决策，力求在风险可控的前提下，提高企业资产的整体收益率。
提高资产收益率
财务管理职能
东北财经大学的财务管理课程强调，企业通过发行股票、债券等方式筹集资金，以支持运营和发展。
资金筹集
01
课程中提到，企业需评估投资项目，确保资金的有效利用，如东北财经大学的校园建设项目。
投资决策
02
财务管理职能包括日常资金的调度和管理，例如东北财经大学的学费收入和日常支出的管理。
资金运营
03
课程内容涵盖识别和评估财务风险，制定相应的风险控制策略，如东北财经大学的外汇风险规避措施。
风险管理
04
财务分析方法
PARTTWO
财务比率分析
流动比率衡量企业短期偿债能力，计算公式为流动资产除以流动负债。
01
速动比率是更严格的短期偿债能力指标，排除存货后计算流动资产与流动负债的比值。
02
资产负债率反映企业资产中有多少是通过借债获得的，计算公式为总负债除以总资产。
03
净资产收益率衡量股东投资的净回报率，计算公式为净利润除以股东权益。
04
流动比率
速动比率
资产负债率
净资产收益率(ROE)
财务预测技术
通过历史数据的趋势外推，预测未来财务状况，如使用移动平均法平滑短期波动。
趋势分析法
利用财务比率，如流动比率、负债比率等，评估企业财务健康状况和未来趋势。
比率分析法
运用统计学中的回归分析，建立财务指标间的数学模型，预测财务数据变化。
回归分析法
设定不同经济环境下的多种情景，评估在各种情景下企业的财务表现和风险。
情景分析法
财务报表解读
通过分析资产、负债和所有者权益，了解公司的财务状况和资本结构。
理解资产负债表
观察经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量，判断公司的现金流动性。
现金流量表的重要性
关注收入、成本和利润指标，评估公司的盈利能力和经营效率。
利润表的深入分析
投资决策分析
PARTTHREE
投资评估方法
01
净现值法通过计算项目现金流的现值来评估投资效益，是财务决策中常用的方法。
02
内部收益率法通过估算项目的折现率，来判断项目的盈利能力是否达到预定标准。
03
回收期法衡量投资回本所需时间，简单直观，但忽略了时间价值和回收期后的现金流。
04
盈利指数法通过比较投资的总现值与初始投资的比率来评估项目的盈利潜力。
05
敏感性分析评估关键变量变化对投资回报的影响，帮助识别风险和不确定性。
净现值法（NPV）
内部收益率法（IRR）
回收期法
盈利指数法
敏感性分析
风险与收益分析
风险收益权衡原则
在投资决策中，投资者需权衡风险与收益，通常高风险投资可能带来高收益，但也可能造成较大损失。
01
02
市场风险与个别风险
市场风险是系统性风险，影响所有投资；个别风险是特定于单个投资的风险，可通过多样化投资来降低。
03
风险评估方法
投资者使用标准差、贝塔系数等统计工具来评估投资风险，以做出更明智的投资决策。
04
风险调整后的收益
风险调整后的收益考虑了投资的风险程度，使不同风险水平的投资之间具有可比性。
投资组合管理
在构建投资组合时，投资者需权衡风险与收益，以实现最佳的风险调整后回报。
风险与收益权衡
根据投资者的风险偏好和市场情况，制定资产配置策略，如股票、债券和现金等的分配比例。
资产配置策略
通过分散投资于不同行业和地域的资产，降低单一投资带来的非系统性风险。
分散化投资原则
定期对投资组合进行再平衡，以保持资产配置符合投资者的目标和风险承受能力。
定期再平衡
筹资决策分析
PARTFOUR
资本成本计算
债务资本成本通常指企业为筹集债务资金所支付的利息费用，如银行贷款利息。
债务资本成本
权益资本成本反映了股东对投资所期望的回报率，通常通过资本资产定价模型(CAPM)来计算。
权益资本成本
优先股资本成本是企业为吸引优先股投资者而