东北大学财务管理课件
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CONTENTS
财务管理基础
01
财务分析方法
02
投资决策分析
03
筹资与资本结构
04
营运资金管理
05
财务规划与控制
06
财务管理基础
PARTONE
财务管理概念
理解资金随时间增值的原理，如复利效应，是财务决策的重要基础。
资金的时间价值
投资者在选择投资项目时，需权衡潜在风险与预期收益，以实现最优决策。
风险与收益权衡
企业筹集资金的成本，包括债务和权益成本，是评估投资项目可行性的重要指标。
资本成本
财务管理目标
合理管理现金及等价物，确保企业日常运营和应急需求下的资金流动性。
确保资金流动性
平衡债务与股权比例，降低资本成本，提高企业财务稳定性和盈利能力。
优化资本结构
通过投资决策和资产管理，使企业资产保值增值，提高企业市场竞争力。
实现资产增值
财务管理职能
企业通过发行股票、债券或银行贷款等方式筹集资金，以满足运营和投资需求。
资金筹集
合理分配资金用于日常运营、长期投资和储备，确保企业资金的高效利用和流动性。
资金分配
企业根据市场分析和财务预测，做出投资于新项目或资产的决策，以期获得最大回报。
投资决策
通过保险、多元化投资等手段，管理企业面临的市场风险、信用风险等，保障企业资产安全。
风险管理
01
02
03
04
财务分析方法
PARTTWO
财务比率分析
流动比率反映企业短期偿债能力，计算公式为流动资产除以流动负债，比率越高，偿债能力越强。
流动比率分析
速动比率是衡量企业立即偿还短期债务能力的指标，排除了存货的影响，计算公式为（流动资产-存货）除以流动负债。
速动比率分析
财务比率分析
资产负债率显示企业资产中有多少是通过借债获得的，计算公式为总负债除以总资产，比率越低，财务风险越小。
资产负债率分析
01
净资产收益率（ROE）衡量股东投资的净回报率，计算公式为净利润除以股东权益，反映企业盈利能力。
净资产收益率分析
02
财务预测方法
通过历史数据的趋势分析，预测未来财务状况，如使用移动平均法来预测销售趋势。
趋势外推法
01
02
03
04
利用财务比率，如流动比率、速动比率等，预测企业的偿债能力和运营效率。
比率分析法
通过建立财务指标之间的数学模型，预测财务变量之间的关系，如成本与销售额的关系。
回归分析法
设定不同的经济环境和市场条件，预测在各种情景下企业的财务表现和风险。
情景分析法
财务决策支持
成本效益分析
通过比较项目成本与预期收益，帮助决策者评估投资项目的财务可行性。
敏感性分析
财务比率分析
利用财务比率评估企业的偿债能力、运营效率和盈利能力，辅助决策。
分析关键变量变化对财务结果的影响，以识别风险和机会，指导决策。
现金流量预测
预测未来现金流入和流出，为资金调度和投资决策提供依据。
投资决策分析
PARTTHREE
投资评估方法
净现值法通过计算项目现金流的现值来评估投资效益，是财务决策中常用的方法。
01
内部收益率法通过估算项目的折现率，来判断投资项目的盈利能力是否达到预定标准。
02
回收期法衡量投资回本所需的时间，是评估项目风险和流动性的简单方法。
03
盈利指数法通过比较投资项目的总现金流现值与初始投资的比率来评估项目的盈利潜力。
04
净现值法（NPV）
内部收益率法（IRR）
回收期法
盈利指数法
风险与收益分析
01
在投资决策中，投资者需权衡风险与收益，如股票投资的高风险可能带来高回报。
02
通过投资组合多样化，投资者可以分散风险，降低单一资产波动对整体投资的影响。
03
投资者使用标准差、贝塔系数等工具评估投资风险，以做出更明智的投资选择。
04
利用资本资产定价模型(CAPM)等预测投资收益，帮助投资者评估潜在回报。
05
面对市场不确定性，投资者可采取对冲、止损等策略来管理风险，保护投资收益。
风险与收益权衡
风险分散化
风险评估方法
收益预测模型
风险应对策略
投资组合管理
在构建投资组合时，投资者需权衡风险与收益，以实现最优的资产配置。
风险与收益权衡
01
通过分散投资于不同行业和资产类别，可以降低组合的整体风险，提高投资的稳定性。
资产分散化
02
定期对投资组合进行再平衡，以保持资产配置符合投资者的风险偏好和投资目标。
定期再平衡
03
筹资与资本结构
PARTFOUR
筹资渠道与方式
东北大学可通过发行新股或增发股票的方式吸引投资者，增加资本金。
股权融资
争取政府教育项目资金支持或校友及社会人士的捐赠，作为非传统筹资方式。
政府补助与捐赠
学校可发行债券或向银行贷款，以债务形式筹集资金，用于特定项目或日常运营。
债务融资
资本成本计算
债务资本成本
债务资本成本通常指企业为筹集债务资金所支付的利息费用，如银行贷款利息。
加权平均资本成本(WACC)