期期货货从从业业--期期货货基基础础知知识识
第第0011讲讲计计算算题题专专项项突突破破（（一一））
第第一一类类：：结结算算类类
一、公式提炼
（一）保证金=当日结算价×手合约规模×合约数量×保证金比例
（二）结算准备金=上一日结算准备金+历史持仓盈亏+当日持仓盈亏+平历史仓盈亏+平当日仓盈
亏++上上一一日日保保证证金金--当当日日保保证证金金
二、口诀要点
（一）持仓盈亏：参考结算价，日算盈亏
（二）平仓盈亏：参考平仓价，计算得盈亏
三、原题再现
陈某存入保证金10万元在7月1日买入小麦期货合约40手（每手10吨）成交价为2000元/吨同一
天他卖出平仓20手小麦合约成交价为2050元/吨当日结算价为2040元/吨交易保证金比例为5%。陈
某的当日盈亏（不含手续费、税金等费用）为（）元结算准备金余额为（）元。
A．17560；82500B．17900；90500
C．18000；97600D．18250；98200
【【答答案案】】C
【【解解析析】】平仓盈亏=（2050-2000）×20×10=10000（元）；持仓盈亏=（2040-2000）×（40-
20）×10=8000（元）；当日盈亏=10000+8000=18000（元）；当日结算准备金余额=100000-
2040×20×10×5％+18000=97600（元）。
第第二二类类：：期期转转现现交交易易
一、公式提炼
（一）双方一共可以节约成本=交割成本
（二）甲方（买方）可以节约金额=平仓价-交收价
（三）乙方（卖方）可以多卖金额=[交割成本-（平仓价-交收价）]
（四）甲方实际买价=交收价-期货盈利
（五）乙方实际卖价=交收价+期货盈利
二、口诀要点
双方都愿意做期转现的条件为：00平平仓仓价价--交交收收价价交交割割成成本本
三、原题再现
原题1：在菜粕期货市场上甲为菜粕合约的买方开仓价格为2100元/吨乙为菜粕合约的卖方
开仓价格为2300元/吨甲乙双方进行期转现交易双方商定的平仓价为2260元/吨商定的交收菜粕价
格比平仓价低30元/吨。期转现后甲实际购入菜粕的价格为元/吨乙实际销售菜粕的价格为元/吨。
（??）
A．2100；2300B．2050；2280
C．2230；2230D．2070；2270
【【答答案案】】D
【【解解析析】】双方商定的交收价为2260-30=2230（元/吨）则甲实际购入菜粕的价格=2230-（2260-
2100）=2070（元/吨）；乙实际销售菜粕的价格=2230+（2300-2260）=2270（元/吨）。
原题2：期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议买方开仓价格为47500元/吨卖方开仓价格为
48100元/吨协议现货交收价格为47650元/吨卖方可节约交割成本400元/吨求协议的平仓价在（
）元/吨时双方愿意做期转现交易。
A．47630B．48070C．47645D．48020
【【答答案案】】D
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期期货货从从业业--期期货货基基础础知知识识
【【解解析析】】直接运用公式：0平仓价得出47650＜平仓价＜48050只有D选项在这个区
间。
第第三三类类：：风风险险度度
一、公式提炼
风险度=保证金占用/客户权益×100%
二、口诀要点
小于1