基基金金从从业业--私私募募股股权权投投资资基基金金基基础础知知识识
第第0011讲讲55月月模模考考密密训训一一（（一一））
55月月模模考考密密训训一一
单单选选题题
1.股权投资基金募集流程不包括（）。
A．协议签署及出资
B．储备项目收集
C．投资者确认
D．基金路演
【【答答案案】】B
【【解解析析】】股权投资基金募集的一般流程主要包括：（1）募集筹备期。（2）基金路演期。（3）投资
者确认。（4）协议签署及出资。
2.关于股权投资基金法律尽职调查，以下表述正确的是（）。
A．法律尽职调查机构需保证目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性
B．法律尽职调查的作用是评估目标公司的资产运行情况
C．法律尽职调查的主要内容之一是对目标公司的合法成立进行确认
D．法律尽职调查的功能是关注目标公司的资产及业务往来的合法性，以便发现该公司的价值
【【答答案案】】C
【【解解析析】】法律尽职调查机构并不能保证目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性，故A错
误。法律尽职调查的作用是帮助股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。
从功能角度来看，法律尽职调查更多的是定位于风险发现，而非价值发现，故BD错误。
3.关于投资协议常见条款，以下表述错误的是（）。
A．董事会席位条款又称保护性条款
B．反摊薄条款的实质是一种价格保护机制
C．股权投资基金可通过董事会席位条款约定委派人员出任董事会“观察员”
D．反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时的情况
【【答答案案】】A
【【解解析析】】董事会席位条款和保护性条款是两个不同的条款。
4.随售权和第一拒绝权作为两种常见的股东权利，若股权投资基金需要行使时，以下表述正确的是
（）。
A．先行使第一拒绝权，再行使随售权
B．同时出现
C．只行使其中之一
D．先行使随售权，再行使第一拒绝权
【【答答案案】】B
【【解解析析】】随售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现。
5.整个基金资产类别中，股权投资基金属于（）。
A．低风险、低期望收益
B．低风险、高期望收益
C．高风险、低期望收益
D．高风险、高期望收益
【【答答案案】】D
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【【解解析析】】股权投资基金的收益波动性较大，即风险较高，同时期望收益也较高。
6.股权投资基金进行清算的原因是（）。
A．投资项目撤销IPO计划
B．投资项目被上市公司并购
C．投资项目从新三板摘牌
D．投资项目都实现了退出
【【答答案案】】D
【【解解析析】】一般地，股权投资基金清算的原因有以下几种：（1）基金合同约定的存续期届满；（2）
基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资；（3）基金股东
会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算；（4）法律法规规定或基金合同约定的其他
基金清算事由。
7.某股权投资基金投资目标公司后，将该公司的核心商业信息透露给其竞争对手企业，可能会被该
企业依据（）的约定追究责任。
A．排他性条款
B．保密条款
C．保护性条款
D．竞业禁止条款
【【答答案案】】B
【【解解析析】】保密条款（Non-DisclosureAgreement）,是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投
融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄
露。
8.以下投资行为属于天使投资的是（）。
A．某互联网公司投资某创新环保企业
B．某互联网公司老板投资某创新环保企业
C．某互联网公司老板投资其名下公司的附属企业
D．某互联网公司老板投资某股权投