证证券券业业--证证券券投投资资顾顾问问业业务务
第第0011讲讲
一一、、单单选选题题【【4400××00..55分分==2200分分】】
1、依法对证券公司、证券投资咨询机构事证券投资顾问业务实行监督管理的机构是（??）。
A．各地证券业协会
B．上海、深圳证券交易所
C．中国证监会及其派出机构
D．中国证券业协会
【【答答案案】】C
【【解解析析】】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第六条，中国证监会及其派出机构依法对证券公司、
证券投资咨询机构事证券投资顾问业务实行监督管理。
2、假设未来2年中，1年期债券的利率分别是3%和4%，1年期和2年期债券的流动性溢价分别为0和
0.25%。按照流动性溢价理论，在此情况下，2年期债券的利率（??）。
A．2.75%
B．3.75%
C．3.5%
D．3.25%
【【答答案案】】B
【【解解析析】】流动性溢价理论认为，长期债券的利率等于长期债券到期期限之内的短期利率预期平均值
加上流动性溢价。因此，2年期债券利率为：（3%+4%）÷2+0.25%=3.75%。
3、证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（??）发
表评论意见。
A．宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
B．特定的分级基金
C．某上市公司
D．特定的指数期货合约
【【答答案案】】A
【【解解析析】】鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关
规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市
场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性
投资。
4、收入型证券组合的目标是（??）。
A．利息、股息最大化
B．风险最小化
C．资本升值
D．税负最小化
【【答答案案】】A
【【解解析析】】收入型证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化，能够带来基本收益的证券
包括债券、优先股等。收入型组合的主要目的是获得稳定的基本收入，并保持资产的相对安全。
5、客户的财务信息不包括（??）。
A．客户当前的收入与支出
B．投资偏好
1/28
证证券券业业--证证券券投投资资顾顾问问业业务务
C．资产负债情况
D．储蓄和消费
【【答答案案】】B
【【解解析析】】客户信息按照信息与客户财务状况的关联程度划分，客户信息可以分为财务信息和非财务
信息。其中财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄
和消费、社会保障、风险管理等信息。
B项投资偏好属于非财务信息。
6、无差异曲线和投资者风险偏好之间的关系正确的是（??）。
A．曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱
B．对厌恶风险的投资者来说，风险越大，对风险的补偿要求越低
C．无差异曲线表现为一条向右左的直线
D．曲线越陡，投资者对风险增加要求的收益补偿越低
【【答答案案】】A
【【解解析析】】对厌恶风险的投资者来说，风险越大，对风险的补偿要求越高，因此无差异曲线表现为一
条向右凸的曲线。曲线越陡，投资者对风险增加要求的收益补偿越高，投资者对风险的厌恶程度越强
烈；曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。
7、弹性价格货币分析法模型是由货币需求函数、货币市场均衡条件及（??）三者导出。
A．非套补利率平价
B．套补的利率平价
C．国际收支学说
D．购买力平价理论
【【答答案案】】D
【【解解析析】】弹性价格货币分析法模型是由货币需求函数、货币市场均衡条件及购买力平价理论三者导
出。本国与外国之间国民收入水平、利率水平及货币供给水平通过对各自物价水平的影响而决定了汇率
水平。
8、若美元的利率为7%，日元的利率为3%，则根据利率平价理论，远期美元（??）。
A．年升水率为4%
B．年贴水率为4%
C．年贬值率为4%
D．年升值率为4%