基本信息
文件名称:策略会专题-国债期货策略推荐.docx
文件大小:6.39 MB
总页数:47 页
更新时间:2025-07-01
总字数:约1.06万字
文档摘要
国债期货策略推荐
虞
虞堪国泰君安期货首席分析师/金工组行政负责人投资咨询从业证书号:Z0002804
日期:2025年6月26日
目录CONTENTS
01国债期货市场变化
03跨期策略
02期现策略
02
国债期货市场变化
u券商自营持仓占比最大,但受客需盘因素影响,净持仓增减受对冲需求影响,与国债期货价格变化相关性较弱
u剔除了做市商和券商自营净持仓变动的扰动因素后,分机构类型净持仓变化能够较好反映债市多空观点
u可解释性显著提升,可供分析不同阶段下