基本信息
文件名称:基于CVaR的最优套期保值比率:理论、模型与实证研究.docx
文件大小:48.46 KB
总页数:27 页
更新时间:2025-07-01
总字数:约3.25万字
文档摘要
基于CVaR的最优套期保值比率:理论、模型与实证研究
一、引言
1.1研究背景与意义
1.1.1研究背景
在市场经济蓬勃发展的当下,全球贸易往来愈发频繁,市场环境也变得更为复杂,价格波动的幅度和频率显著增加。对于企业而言,原材料、产品价格的大幅波动犹如高悬的达摩克利斯之剑,严重影响着企业的生产成本、销售收入与盈利水平,进而对企业的经营决策和长期发展战略带来巨大挑战。例如,在原油市场,2020年初受新冠疫情影响,全球原油需求骤降,原油价格暴跌,众多依赖原油作为原材料的企业,如航空公司、化工企业等,面临着成本居高不下、利润大幅下滑的困境;而在2022年,受地缘政治冲突等因素影响,原油价