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养老服务型消费信托
政策养老向产业养老转变的可行之路
西北大学经济管理学院张梦笛潘蕾孟庭羽
摘要：我国人口老龄化以其基数大发展快的特点成为了当下亟待解决的热点问题之一，这同时也对我国财政造成了巨大压力，因而，
促进政策养老向产业养老转变已经成为必然的趋势。而“消费信托”作为近年来产生的一种新型金融工具，以其“消费+信托”模式备受
瞩目。本文拟融合“消费信托”理念，提出“养老服务型消费信托”设想，以养老服务替代具体的“消费品”，结合金融互联网化的趋势，
提出建设养老服务型消费信托平台的设想，进一步扩大养老服务型消费信托的影响力。以期希望通过金‘‘融产业+养老产业”的模式，为
政策养老向产业养老提供新方向。
关键词：老龄化产业养老养老服务型消费信托金融互联网化
中图分类号：F832文献标识码：A文章编号：2096—0298(2016)05(a)一l6卜02
1研究背景不应仅限于低门槛，更应向金融能够涉猎的范围进行延伸，关键是
1．1中国老龄化困境“金融工具”能否解决大众正在面临的社会问题。
长期以来，出于我国“养儿防老”的文化根基，家庭养老一直
以来都扮演着主要角色，然而，随着“独生子女”政策问题的显现，2研究内容
家庭规模逐渐趋于小型化，加之青年人社会竞争压力的加剧，导致2．1产品理念及模式设计
家庭养老难以满足老年人的养老需要。2．1．1养老服务型消费信托
与此同时，伴随着养老服务需求的膨胀，财政在养老支出上的“养老服务型消费信托”总体而言涉及三方当事人——养老
巨大压力，在另一方面造成了财政支出结构的不尽合理，推动政策服务机构、信托机构和投资者。在产品供应方，由信托机构与服务
养老向产业养老转变迫在眉睫。机构进行合作，信托机构吸纳投资人资金进行投资，而这部分投资
1．2消费信托收益中银行同期利率的部分作为投资收益返还投资者，而超出银
所谓“消费信托”，即“理财+消费”，是为消费而进行的投资理行同期利率部分则作为服务机构提供服务的报酬以及信托机构
财，消费信托产品兼具金融属性与消费品属性。信托公司从消费者的收益；在产品购买方，投资者购买产品，获得养老服务机构的服
的需求出发，以具体的消费权益替代金融产品资金收益，投资者购务，资金到期收回本金和符合同期银行利率的利息。
买信托产品，在收回本金基础上获得消费权益，直接连接投资者2．1．2服务设计
和提供消费产品的产业方，从而将投资者的理财需求和消费需求我们团队将消费信托与养老需求相结合，针对不同年龄段和
整合起来，达到促进消费、投资理财的目的。不同身体状况老人的需求，对养老服务进行设计，服务根据不同
消费信托自产生以来快速涵盖旅游、珠宝、汽车、家电、影视等类型可分为基础型、健康型、高端享受型。基础层面，受益老人可配
诸多领域，这让我们在“信托”这一金融工具中看到了无限可能，如套免费或超低折扣养老机构入住权益、家政公司上门服务；健康层
今中国陷入老龄化深潭，我们不禁设想能否通过扩大“消费信托”面，受益老人可享受心理咨询师、健康咨询师、营养师咨询服务；高
的覆盖面，让“消费信托”结合“养老服务”，为财政养老转向产业养端享受层面，包含夕阳游、景区度假等权益。
老开辟新的方向。如此，金融工具就不仅局限于资金的保值增值，2．1．3购买者年龄分层
同时也致力于社会热点问题的解决。基于资金的时间价值考虑，我们以6