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文件名称:新三板法律规定(3篇).docx
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总页数:9 页
更新时间:2025-07-02
总字数:约4.58千字
文档摘要

第1篇

一、概述

新三板,全称为全国中小企业股份转让系统,是我国多层次资本市场体系的重要组成部分。新三板法律规定是指在《公司法》、《证券法》等法律法规的基础上,针对新三板市场特点制定的专项法律法规。本文将从新三板的法律规定出发,对相关内容进行详细阐述。

二、新三板市场概述

1.新三板市场定位

新三板市场是为创新型、创业型、成长型中小微企业提供股权融资、股权转让、并购重组等服务的全国性证券交易场所。其市场定位是服务实体经济,支持中小企业发展。

2.新三板市场特点

(1)市场准入门槛较低:新三板市场对挂牌企业的财务指标、经营状况等要求相对较低,有利于中小企业快速登陆资本市场。

(2)交易机制灵活:新三板市场采用协议转让和竞价转让相结合的交易方式,满足不同类型企业的融资需求。

(3)监管体系完善:新三板市场实行分层次监管,包括自律监管、行政监管和司法监管,确保市场稳定运行。

三、新三板法律规定

1.挂牌条件

(1)依法设立且持续经营满两年;

(2)业务明确,具有持续经营能力;

(3)公司治理结构健全,内部控制制度完善;

(4)股权清晰,不存在重大权属纠纷;

(5)资产质量良好,不存在重大违法违规行为;

(6)财务状况良好,盈利能力较强;

(7)投资者适当性管理要求。

2.挂牌程序

(1)企业向全国股转公司提交挂牌申请材料;

(2)全国股转公司进行形式审查;

(3)全国股转公司组织专家审核;

(4)全国股转公司出具审核意见;

(5)企业根据审核意见进行整改;

(6)全国股转公司出具同意挂牌的批复;

(7)企业正式挂牌。

3.交易规则

(1)交易方式:新三板市场采用协议转让和竞价转让相结合的交易方式。

(2)交易时间:交易时间为每周一至周五上午9:30至11:30,下午13:00至15:00。

(3)涨跌幅限制:协议转让无涨跌幅限制,竞价转让实行涨跌幅限制,涨跌幅比例为限制为20%。

(4)交易单位:交易单位为“股”。

(5)交易费用:交易费用包括交易佣金、印花税等。

4.信息披露

(1)信息披露义务人:挂牌公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等。

(2)信息披露内容:包括定期报告、临时报告等。

(3)信息披露时间:定期报告包括年度报告、半年度报告、季度报告,临时报告包括重大事项报告、关联交易报告等。

5.监管措施

(1)自律监管:全国股转公司对挂牌公司进行自律监管,包括信息披露、交易行为、公司治理等方面。

(2)行政监管:中国证监会及其派出机构对挂牌公司进行行政监管,包括现场检查、行政处罚等。

(3)司法监管:对于违法违规行为,可依法提起诉讼。

四、新三板市场发展前景

随着我国经济转型升级,新三板市场在支持中小企业发展、促进创新驱动发展战略方面发挥着越来越重要的作用。未来,新三板市场将在以下方面取得更大发展:

1.挂牌企业数量和规模不断扩大;

2.交易机制更加完善,市场流动性提高;

3.信息披露质量不断提升,市场透明度增强;

4.监管体系更加健全,市场风险可控。

总之,新三板法律规定为新三板市场的发展提供了有力保障,有助于推动我国多层次资本市场体系的完善。在未来的发展中,新三板市场将继续发挥其独特优势,为中小企业提供更好的融资环境,助力我国经济持续健康发展。

第2篇

一、引言

新三板,全称全国中小企业股份转让系统,是我国多层次资本市场的重要组成部分,旨在为中小微企业提供股权融资、转让和信息披露的平台。自2013年设立以来,新三板市场不断发展壮大,吸引了众多企业挂牌,对于促进中小企业发展、完善我国多层次资本市场体系具有重要意义。本篇将详细阐述新三板的法律规定,包括市场准入、交易规则、信息披露、监管措施等方面。

二、市场准入

1.挂牌条件

根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》,企业申请在新三板挂牌,应当符合以下条件:

(1)依法设立且持续经营3年以上,业务和资产独立,财务会计制度健全,经营成果真实、准确、完整。

(2)公司治理结构健全,内部管理制度完善。

(3)股权清晰,不存在法律、行政法规规定或者国务院决定不得发行股份的情形。

(4)公司股票在新三板挂牌前,累计发行股份总数不得超过5000万股。

(5)中国证监会规定的其他条件。

2.挂牌程序

企业申请在新三板挂牌,需按照以下程序进行:

(1)向主办券商提交挂牌申请材料。

(2)主办券商对申请材料进行审核,并将审核意见报送全国股转公司。

(3)全国股转公司对申请材料进行审核,并在审核通过后,公告同意挂牌。

(4)企业按照全国股转公司的要求,办理相关手续,包括签订挂牌协议、支付挂牌费用等。

三、交易规则

1.交易方式

新三板交易方式主要包括协议转让、做市转让和竞价转让。

(1)协议转让:是指投资者之间,通过主办券商进行协商,达成一致后