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文件名称:策略定期研究:外围扰动的冲击与限度.pdf
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总页数:8 页
更新时间:2025-07-03
总字数:约1.1万字
文档摘要

策略定期报告

正文目录

1市场思考:外围扰动的冲击与限度3

2市场观察:股债收益差上升,市场情绪调整6

2.1市场估值:股债收益差上升,小于+1标准差6

2.2市场情绪:市场情绪调整,行业轮动强度上升6

2.3市场结构:市场量能环比下降,银行、石油石化、电子多头个股占比居前,国

防军工、轻工制造、社会服务内部或存在α机会7

2.4市场资金:陆股通周内平均成交金额较上周下降,杠杆资金主要流入行业为医

药生物、电力设备、石油石化7

3行业热点:618大促AI眼镜销量增长7倍,《关于优化创新药临床试验审评审

批有关事项的公告(征求意见稿)》发布9

4行业配置:AI主线回归+军工安全资产+去美元化黄金长期机会10

5风险提示11

图表目录

图表1:主要指数涨跌幅3

图表2:申万大类风格指数涨跌幅3

图表3:股债收益差6

图表4:估值分化指数6

图表5:五维市场情绪指数6

图表6:行业轮动强度6

图表7:主题热度7

图表8:市场成交额占前高比例7

图表9:行业换手率7

华福证券图表10:行业多头趋势个股占比7

图表11:行业内结构化机会7

图表12:陆股通周内日平均交易情况8

图表13:陆股通成交金额及笔数1年历史分位8

图表14:陆股通成交额排名前十标的8

图表15:杠杆资金净买入8

图表16:主要指数ETF变动8

图表17:新成立偏股型基金份额8

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