股指期货赋能CPPI策略：风险管控与收益优化的实证探究

一、引言

1.1研究背景与动因

1.1.1金融市场发展与投资策略需求

近年来，随着全球金融市场的不断发展与深化，其复杂性和波动性日益显著。一方面，市场中金融产品种类日益丰富，从传统的股票、债券，拓展到期货、期权等金融衍生品，为投资者提供了更多选择；另一方面，市场受到宏观经济形势、政策调整、地缘政治等多种因素影响，价格波动更为频繁且难以预测，投资风险随之加大。在这样的背景下，投资者对投资策略的多元化需求愈发迫切。

传统的投资策略，如简单的股票-债券组合投资，已难以满足投资者在复杂多变市场环境下的风险控制与收益获取目标。投资者期望通过