基于变系数分位点回归模型解析股市风险与经济因素动态相依性

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

在金融市场的研究领域中，股市波动一直是备受瞩目的焦点。股市作为经济的“晴雨表”，其风险状况不仅深刻反映了经济运行的内在规律，也对投资者的决策和收益产生着决定性影响。从宏观经济层面来看，股市的稳定与否关乎着整个经济体系的健康发展。当股市出现剧烈波动时，往往会引发连锁反应，影响企业的融资能力、居民的消费信心以及金融机构的稳定性，进而对宏观经济的增长和稳定构成威胁。2008年的全球金融危机，正是由于股市的暴跌引发了金融市场的系统性风险，导致全球经济陷入严重衰退，众多企业倒闭，失业率急