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文件名称:基于下侧风险最小化的期货对冲比率模型改进与实证研究.docx
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总页数:21 页
更新时间:2025-07-08
总字数:约2.52万字
文档摘要
基于下侧风险最小化的期货对冲比率模型改进与实证研究
一、引言
1.1研究背景与意义
随着全球经济一体化和金融市场的不断发展,期货市场作为金融体系的重要组成部分,在风险管理、价格发现和资源配置等方面发挥着愈发关键的作用。近年来,期货市场规模持续扩张,交易品种日益丰富,涵盖了农产品、能源、金属、金融衍生品等多个领域,吸引了众多投资者和企业参与其中。据相关数据显示,全球期货市场交易量在过去五年中呈现出稳步增长的态势,年均增长率达到[X]%,其中新兴市场的增长尤为显著。
在期货市场中,风险对冲是投资者和企业常用的风险管理手段,其核心目的是通过构建期货与现货的反向头寸,降低因价格波动带来的风险敞口,