基本信息

---

下载

文档摘要

---

流动性溢出效应下公司债定价的多维解析与实证研究

一、引言

1.1研究背景与意义

随着金融市场的不断发展与完善，各子市场之间的联系日益紧密，资金在不同市场间的流动愈发频繁。在这样的背景下，流动性作为金融市场的关键属性，其在不同市场之间的溢出效应逐渐成为学术界和实务界关注的焦点。流动性溢出效应指的是一个金融市场的流动性变化对其他市场产生的影响，这种影响可能通过多种渠道传导，如投资者的资产配置调整、市场情绪的变化等。

公司债市场作为金融市场的重要组成部分，在企业融资和投资者资产配置中发挥着重要作用。公司债的定价不仅关系到企业的融资成本和融资效率，也影响着投资者的收益和风险。传统的公司债定价理论主要